Агрессивный портфель – Агрессивный портфель

Содержание

Агрессивный портфель

Агрессивный портфель – это набор инвестиционных инструментов, купленных юридическим или физическим лицом, отличающихся наивысшим уровнем риска и потенциально высокой доходностью. Как правило, в агрессивный портфель входят низколиквидные ценные бумаги молодых компаний, но с мощным потенциалом роста.

Агрессивный портфель – прямая противоположность защитного портфеля, ориентированного на максимальную надежность, но с минимальным уровнем прибыли.

Основные характеристики агрессивного портфеля – уровень риска, ликвидность, категории и виды ценных бумаг, общее число и стоимость выбранных активов.


Главная задача инвестора при формировании агрессивного портфеля – получение максимальной прибыли на сделках с ценными бумагами недооценных и быстрорастущих молодых компаний. Такие вложения требуют глубокого анализа рынка и самого эмитента, в активы которого инвестируется капитал.

 

Управление агрессивным портфелем

 

В процессе своей деятельности инвестор выбирает один из двух видов управления агрессивным портфелем:

 

— активное управление. Его особенность — периодический пересмотр активов портфеля на фоне изменений рыночной конъюнктуры. Основная задача – достижение максимальных целей путем своевременной продажи старых и покупки новых инструментов. Преимущество активного управления – возможность получить максимальную прибыль, снизить риск потери части или всего капитала. При активном управлении инвестор своевременно реагирует на тенденции развития компании и ее перспективы, а также оперативно вносит корректировки в совокупность имеющихся активов;


— пассивное управление. Здесь речь идет о покупке определенного набора акций и сохранения портфеля в неизменном виде в течение определенного периода времени, вне зависимости от небольших изменений конъюнктуры рынка.
В случае с агрессивным портфелем наилучший вариант – активное управление. Молодые компании отличаются высокой степенью нестабильности, а стоимость ценных бумаг – высокой волатильностью. В такой ситуации инвестор должен анализировать рынок и постоянно держать на виду «свои» компании.

При этом управление портфелем можно разделить на:

— самостоятельное. В этом случае инвестор сам принимает решение о покупке тех или иных активов, а также периодичности их пересмотра. Если в качестве инвестора выступает компания, то в ней может быть создан целый отдел. Функции последнего будут заключаться в следующем – определении целей и типа инструментов, разработке стратегии управления, планирование и реализация сделок применительно к управлению портфелем, анализ и определение факторов, влияющих на изменение цены активов, принятие решений по корректировке портфеля и так далее.

 

— доверительное. Особенность такого управления – передача большей части прав другому юридическому лицу или компании. Сегодня в качестве управляющих могут выступать индивидуальные специалисты, трастовые компании, инвестиционные фонды и банки.

 

Этапы управления агрессивным портфелем

 

В процессе выбора и управления инвестиционными активами можно выделить несколько основных этапов:

 

— определение инвестиционной политики, своих задач и целей на ближайшее будущее. Здесь важно определиться, каким должен быть уровень доходов, риск, сроки инвестиций и так далее;

— анализ рынка на факт достойных ценных бумаг для своего портфеля. Такой процесс часто называется мониторингом рынка. На данном этапе важно не спешить и провести полный анализ интересующих компаний – сроки работы, стоимость акций, изменение цены, возможные перспективы, востребованность товаров (услуг) эмитента на рынке и так далее;

— формирование агрессивного портфеля. Здесь совершается покупка отобранных активов в нужном количестве и по интересующей цене;


— оценка портфеля с позиции потенциальных задач. На этом этапе сравниваются рыночные характеристики акций в портфеле с теми параметрами, которые планирует получить сам инвестор. В агрессивном портфеле такая оценка должна выполняться как можно чаще, а особенно в период резких колебаний на фондовом рынке;

— внесение изменений (пересмотр). По итогам анализа «лишние» ценные бумаги продаются, а новые активы пополняют инвестиционный портфель.

 

Методы анализа агрессивного портфеля

 

При выборе такой формы инвестиций можно использовать один из видов анализа:

 

— фундаментальный. Его особенность – особый упор на прогнозирование и анализ рынка, изучение и выявление экономических взаимосвязей. Кроме этого, инвестор обязан провести анализ факторов, влияющих на цену и ряд других характеристик компании. Этот метод, как правило, более эффективен для прогнозирования процентных ставок и курсов валюте. В агрессивном портфеле часто применяется в качестве основного инструмента анализа;

 

— технический. Особенность метода – прогнозирование и анализ рынка при использовании рыночной цены активов, графических и математических методик. При этом экономические нюансы работы компании в расчет, как правило, не берутся. Технический анализ хорош для краткосрочных инвестиций и может применяться в качестве помощника при выборе активов.

 

Модель формирования агрессивного портфеля

 

При совершении столь рисковых инвестиций нельзя забывать о диверсификации своих рисков. В процессе формирования портфеля стоит уделять внимание ценным бумагам различных компаний. В случае если один из «новичков» не выдерживает конкуренции, то второй может «вытянуть» прибыль инвестора и хотя бы частично покрыть затраты.

 

К основным способам диверсификации агрессивного портфеля можно отнести покупку:

— различных видов бумаг, к примеру, акций и облигаций;
— активов компании из различных секторов экономики. К примеру, нефтяной и химической промышленности;
— ценных бумаг эмитентов, работающих в различных регионах России;
— одинаковых активов, но выпущенных различными эмитентами;
— акций (облигаций) компаний, расположенных в различных странах мира;
— ценных бумаг компаний, отличающихся высоким уровнем диверсификации. То есть хозяйственная деятельность эмитента уже сама по себе защищена от многих внешних и внутренних рисков;
— акций эмитентов, которые обладают своим, хорошо диверсифицированным и надежным инвестиционным портфелем.

 

Особенности совмещения агрессивного портфеля

 

Для повышения эффективности вложений и снижения своих рисков возможны следующие сочетания:


1. Агрессивный и консервативный портфель. В этом случае кроме рисковых ценных бумаг в инвестиционный портфель включаются активы более надежных компаний и с более продолжительным сроком инвестирования. Так обеспечивается средний объем доходности, но меньший уровень риска. Со своей стороны надежность обеспечивают консервативные ценные бумаги, а доходность – агрессивные.

2. Агрессивный и доходный портфель. Подобное сочетание позволяет снизить риски потери капитала на бирже в результате падения курсовой цены или отсутствия дивидендных выплат. В этом случае одна часть активов приносит максимальную прибыль, а вторая – рост капитальной цены. При этом у такого типа совмещения есть два основных подтипа:

— портфель двойного назначения. В него включаются активы, которые принесут инвестору максимальную прибыль при общем увеличении объемов инвестиций. Одни акции будут обеспечивать прирост капитала, а вторые – доходность;

— сбалансированный портфель. Его особенность – максимальный баланс не только прибыли инвестора, но и потенциального риска. В таком портфеле, как правило, оказываются «агрессивные» активы с быстрорастущей курсовой ценой и высокодоходные (но при этом менее рисковые) акции. Пропорции инвестиций в ту или иную часть активов могут различаться. Здесь инвестор самостоятельно принимает решение на основе конъюнктуры рынка.

utmagazine.ru

Агрессивный образец портфеля — паевые фонды 2019

Вы слышали, что инвестирование в агрессивные паевые фонды может быть хорошей идеей. Но является ли агрессивный портфель взаимных фондов лучшей идеей для вас и ваших инвестиционных потребностей?

Получение более высокой прибыли с паевыми инвестиционными фондами является целью, которую разделяет большинство инвесторов. Однако получение более высокой отдачи почти всегда потребует принятия больших рыночных рисков. Поэтому перед созданием портфеля паевых инвестиционных фондов инвесторы должны определить свою инвестиционную цель и полностью осознать свою терпимость к риску.


Является ли Агрессивный портфель лучше для вас?

Существует три основных типа портфелей: Агрессивные портфели, умеренные портфели и консервативные портфели. Выбор правильного вида портфеля — это как выбор аттракционов в парке развлечений. Самая худшая ошибка, которую вы можете сделать, — это выбрать поездку, которая пугает вас и заставляет вас хотеть спрыгнуть с нее в середине поездки. По иронии судьбы, одна вещь об аттракционах аттракционов заключается в том, что они относительно безопасны, потому что они задерживают вас! Когда дело доходит до инвестиций, вы можете «спрыгнуть с дороги», продавая свои средства в середине нисходящего рынка. Это может нанести ущерб, потому что вы продаете по низким ценам, прежде чем у вас есть шанс «вернуться» к ценам акций.


Таким образом, важно выбрать поездку (или портфель в этом случае), с которой вам будет комфортно оставаться на всю поездку, а это означает, что ваш портфель взаимных фондов выполнил вашу инвестиционную цель и вы достигли своего финансового назначения.

Вот как это руководство инвестировать:

Кто должен инвестировать в агрессивные портфели

Агрессивный портфель подходит для инвестора с высокой степень

ru.routestofinance.com

Портфель агрессивный — Энциклопедия по экономике








Портфель агрессивного роста — нацелен на максимальный прирост капитала, сюда входят акции молодых быстрорастущих компаний. Инвестиции в акции довольно рискованны, но могут принести самый высокий доход.  [c.431]










Портфель среднего роста представляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста. Наряду с надежными ценными бумагами сюда включаются рискованные фондовые инструменты. При этом гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений. Наиболее популярный портфель среди инвесторов, не склонных к большому риску.  [c.431]

По уровню принимаемых рисков различают три основных типа инвестиционного портфеля — агрессивный (спекулятивный) портфель умеренный (компромиссный) портфель и консервативный портфель. Такая типизация портфелей основана на дифференциации уров-  [c.343]

Виды ценных бумаг Портфель агрессивного инвестора Портфель умеренного инвестора Портфель консервативного инвестора  [c.48]

Портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала. В состав данного типа портфеля входят акции молодых быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но вместе с тем они могут приносить самый высокий доход в виде прироста курсовой стоимости.  [c.252]

Портфель среднего роста представляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста. В данный тип портфеля включаются наряду с надежными ценными бумагами, приобретаемыми на длительный срок, рискованные фондовые инструменты, состав которых периодически обновляется. При этом обеспечивается средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений. Надежность обеспечивается ценными бумагами консервативного роста, а доходность — ценными бумагами агрессивного роста. Данный тип портфеля является наиболее распространенной моделью портфеля и пользуется большой популярностью у инвесторов, не склонных к высокому риску.  [c.253]

Портфели агрессивного роста нацелены на максимальный прирост капитала. Они включают акции в основном молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но могут приносить и весьма высокий доход.  [c.156]

Портфели, ориентированные на преимущественный рост курсовой стоимости входящих в них бумаг, называются портфелями роста. Различают портфели агрессивного рос та, консервативного роста и умеренного роста. Основное различие этих портфелей состоит в том, насколько быстро прирастает стоимость входящих в их состав бумаг. Портфель консервативного роста, например, нацелен скорее не на прирост, а на сохранение капитала.  [c.374]

Некоторая часть портфелей предприятий представляет собой комбинацию портфеля дохода и портфеля агрессивного роста. Такие портфели характерны для отраслей, где спад выражен несколько меньше. Прибыли от производственной деятельности не могут быть полностью реинвестированы в производство и оседают в фондовых портфелях. Для таких портфелей характерен повышенный уровень риска.  [c.376]

По отношению к инвестиционным рискам различают три основных типа инвестиционного портфеля — агрессивный (спекулятивный) портфель умеренный (компромиссный) портфель и консервативный портфель. Такая типизация портфелей основана на дифференциации уровня инвестиционного риска (а соответственно и уровня инвести-  [c.384]

Портфели роста. Целью такого типа портфеля является рост капитала преимущественно не ia счет получения дивидендов и процентов, а за счет роста курса ценных бумаг. По-другому такой портфель называют курсовым портфелем. Основные вложения делаются преимущественно в акции. В зависимости о г соотношения ожидаемого роста капитала и риска можно выделить среди портфелей роста еще и виды портфелей агрессивного, консервативного и среднего роста. Портфели агрессивного роста ориентируются на максимальный прирост капитала. Этот портфель со  [c.161]

Портфель среднего роста представляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и кон-  [c.221]

Вид ценных бумаг Портфель агрессивного инвестора Портфель консервативного инвестора  [c.96]

ПОРТФЕЛЬ «АГРЕССИВНЫЙ» — портфель активно покупаемых и продаваемых ценных бумаг, содержащий такие их выпуски, в отношении стоимости которых существует предположение, что она будет быстро возрастать этим он отличается от устойчивых к переменам конъюнктуры ценных бумаг, которые, однако, приносят более высокий доход, например, облигации или привилегированные акции.  [c.107]

Нельзя утверждать, что только конъюнктура фондового рынка определяет способ управления портфелем. Выбор тактики управления зависит и от типа портфеля. Скажем, трудно ожидать значительного выигрыша, если к портфелю агрессивного роста применить тактику пассивного управления. Вряд ли будут оправданы затраты на активное управление, ориентированное, например, на портфель с регулярным доходом.  [c.222]

В зависимости от уровня инвестиционного риска различают три основных типа инвестиционного портфеля агрессивный (спекулятивный), умеренный (компромиссный) и консервативный. В агрессивный портфель, как правило, включаются акции быстро растущих компаний. Эти инвестиции являются высокорискованными, однако могут приносить банку значительный доход.  [c.569]

Эти цели могут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфелей ценных бумаг. Например, если главной целью ставится получение процента, то предпочтение может быть отдано агрессивному портфелю, состоящему из низколиквидных и высокорискованных ценных бумаг молодых компаний, способных, однако, если удачно сложатся дела, принести высокие проценты. И наоборот, если наиболее важным для инвестора является обеспечение сохранности и приращения капитала, то в портфель будут включены ценные бумаги, обладающие  [c.224]

Допустим, инвестор владеет акциями компании А и компании Б, т.е. портфель инвестора включает акции двух компаний. При этом компания Б существует несколько десятилетий, находится в стадии зрелого роста, генерирует значительные денежные потоки и известна высокой стабильностью в размере выплачиваемых дивидендов. Компания А является только что созданной венчурной компанией, для которой характерны агрессивность, быстрый рост и крайняя нестабильность в прибылях и убытках и соответственно в размерах выплачиваемых дивидендов. На основе проведенных за ряд лет статистических наблюдений известны вероятности получения того или иного размера доходности по акциям данных компаний. Характеристика возможных ставок доходности и вероятность их достижения приведены ниже  [c.522]

В сбалансированные портфели наряду с ценными бумагами, быстро растущими в курсовой стоимости, входят низкодоходные инструменты. В подобных портфелях попадаются и высокорискованные ценные бумаги агрессивных компаний. Таким образом, цели увеличения капитала и получения высокого дохода при условии минимизации финансовых рисков оказываются сбалансированными.  [c.258]

Как правило, инвестор постоянно изменяет тип портфеля, исходя из конъюнктуры фондового рынка и стратегических целей. Конкретные портфельные стратегии (агрессивная, умеренная и консервативная) определяются следующими обстоятельствами  [c.259]

Фонды взаимного кредита тоже вкладывают значительные средства в корпоративные акции и облигации. Они принимают деньги от физических лиц и помещают их в активы специфических видов. Обычно подобный фонд связан с компанией, которая за некоторую плату управляет инвестициями. Каждое физическое лицо владеет определенной долей фонда, зависящей от размера его вклада. В любое время граждане могут продать свои акции, поскольку фонды обязаны их приобретать. Одни фонды помещают свои деньги в обыкновенные акции, другие специализируются на корпоративных облигациях, рыночных денежных обязательствах, например краткосрочных коммерческих векселях, выпускаемых корпорациями, или муниципальных ценных бумагах. Инвестиционная политика различных фондов значительно варьируется от политики получения стабильного дохода и обеспечения безопасности вкладчиков до крайне агрессивной погони за прибылью. В любом случае частное лицо получает диверсифицированный портфель инвестиций, управляемый профессионалами. К сожалению, это не гарантирует превосходного результата.  [c.45]

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ — все ценные бумаги, которыми располагает инвестор. Портфель состоит из секций облигационной, обычных акций, префакций и др. Состав II. ц. б. зависит от целей инвестора и его характера (консервативных, агрессивных и т. д.). Портфель считается сбалансированным, если составлен таким образом, что инвестор получает оптимальное сочетание безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности. В самом общем виде американский национальный портфель ценных бумаг выглядел в 1988 г. так акции — 26,5%, правительственные ценные бумаги — 27,7%, облигации — 11,8% закладные — 27,6%, ценные бумаги с необлагаемым доходом — 6,4%.  [c.163]

Ситуация 2. Предприятие имеет в портфеле ценных бумаг акции предприятий, занимающихся добычей, транспортировкой и реализацией нефтепродуктов акции предприятий, производящих химическую продукцию на основе нефтепродуктов. Данный портфель финансовых инвестиций можно признать агрессивным, рискованным. Все эмитенты — звенья единой технологической цепочки по добыче, транспортировке, переработке и реализации нефти и нефтепродуктов. Банкротство одного из предприятий неминуемо приведет к краху остальных, что означает для инвестора потерю финансовых вложений.  [c.237]

Портфель ценных бумаг — набор ценных бумаг для достижения определенной цели, например гарантированной доходности инвестиций. В такой набор должны входить как надежные, но менее прибыльные, так и рискованные, но более доходные бумаги различных эмитентов, отраслей, видов. Портфель может быть ориентирован в большей мере на надежность (консервативный) или на доходность (агрессивный). Портфели ценных бумаг могут быть фиксированные и меняющиеся. Фиксированные портфели сохраняют свою структуру в течение установленного срока, продолжительность которого определяется сроком погашения входящих в него ценных бумаг. Меняющиеся, или управляемые, портфели в полном соответствии со своим названием имеют динамическую структуру ценных бумаг, состав которых постоянно обновляется с целью получения максимального экономического эффекта.  [c.238]

Учитывая экономическую нестабильность развития страны, раннюю стадию жизненного цикла многих созданных в последнее десятилетие предприятий, а соответственно и преимущественно агрессивный менталитет их руководителей и финансовых менеджеров, можно констатировать, что принимаемые ими проектные риски отличаются большим разнообразием и достаточно высоким уровнем в сравнении с портфелем этих рисков у предприятий, функционирующих в странах с развитой рыночной экономикой.  [c.253]

Агрессивный (спекулятивный) портфель представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестированного капитала вне зависимости от сопутствующего ему уровня инвестиционного риска. Он позволяет получить максимальную норму инвестиционной прибыли на вложенный капитал, однако этому сопутствует наивысший уровень инвестиционного риска, при котором инвестированный капитал может быть потерян полностью или в значительной доле.  [c.345]

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ (portfolio) — совокупность ценных бумаг, которыми обладает инвестор или которые находятся в распоряжении какого-л. финансово-кредитного института. Различают типы П.ц.б. в зависимости от целей, которые преследует инвестор портфель консервативный, портфель агрессивный и др.  [c.168]

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ СРЕДНЕРИСКОВЫЙ — тип портфеля ценных бумаг, для которого характерно сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста. Этот портфель формируется из надежных долгосрочных ценных бумаг (консервативного роста) и рискованных фондовых инструментов, обладающих быстрым ростом курсовой стоимости (портфель агрессивного роста). В таком случае наблюдается средний прирост капитала и такой же (умеренный) уровень риска инвестиций.  [c.479]

В зависимости от инвестиционных целей вкладчика возможно формирование портфеля, предлагающего больший или меньший риск. Агрессивный инвестор, т. е. инвестор, склонный к высокой степени риска, сделает акцент на приобретение акций, консер-вативный инвестор — на покупку облигаций и краткосрочных бумаг.  [c.286]

economy-ru.info

Примеры стратегий — Агрессивный инвестиционный портфель

Название стратегии

Инвестиционный портфель по агрессивной стратегии для регулярных сумм инвестиций.

Цели стратегии

  • накопление на любую финансовую цель сроком от 12 лет (выход на пенсию, образование детей, покупка недвижимости)
  • инвестиции на зарубежных рынках по агрессивной стратегии
  • рост капитала и его покупательной способности выше инфляции

Характеристики стратегии

  • тип платежа: ежемесячные довложения
  • суммы инвестиций: $600 в месяц
  • рекомендуемый срок инвестиций: от 12 лет
  • склонность к риску: высокая, агрессивная
  • международная диверсификация (распределение) активов портфеля

Структура инвестиционного портфеля

Баланс портфеля по финансовым инструментам

Баланс портфеля по классам активов

  

 

Распределение активов по степени риска

 


Распределение активов по валютному риску


Распределение активов по регионам мира

Распределение акций по размеру капитализации

Доходность портфеля

Потенциальная (ожидаемая) доходность портфеля: 10-14% годовых

Историческая доходность:
Период расчетов: 01.05.2006 — 01.02.2013
Суммарные платежи за весь период: $49 200
Капитал на конец периода: $62 365,37
Суммарная доходность: 44,59%
Среднегодовая доходность: 4,72%
Период ребалансировки: Каждый год
Важные примечания: Дата начала расчетов взята по причине того, что самый младший по времени работы инвестиционный фонд из портфеля начал свою работу в апреле 2006 года. Данные для расчетов были взяты из общедоступных источников, официальных страниц фондов на интернет-сайтах управляющих компаний. Доходности были рассчитаны на основе ежедневного изменения стоимости чистых активов фондов. Все дивиденды были реинвестированы в день их фактического поступления от фонда. Ежемесячный платеж инвестировался в первый день каждого месяца в соответствии с балансом портфеля. Ребалансировка портфеля осуществлялась 1 января каждого года в соответствии с балансом портфеля. 

Исторический рост стоимости активов портфеля и инвестируемые суммы

Доходность по годам

Среднегодовая доходность за весь период начиная с каждого года


Например, если начать инвестировать по этой стратегии в 2007 году, то среднегодовая доходность портфеля за весь период составит 4,27%. Если начать с 2009 года, то 10,73% в год и так далее. 

Суммарная доходность за весь период начиная с каждого года


Например, если начать инвестировать по этой стратегии в 2007 году, то суммарная доходность портфеля за весь период составит 34,01%. Если начать с 2009 года, то 66,50% в год и так далее.


Заказать услугу

vorobyev.me

АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ — это… Что такое АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ?



АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ

портфель (набор, совокупность) приобретаемых юридическим или физическим лицом ценных бумаг, в отношении которых ожидается резкое увеличение курса. Противоположное понятие — защитный портфель, отличающийся меньшей доходностью, но большей надежностью.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б..
Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с..
1999.

Экономический словарь.
2000.

  • АГРЕССИВНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
  • АДАПТАЦИЯ

Смотреть что такое «АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ» в других словарях:

  • АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ — портфель активно покупаемых и продаваемых цен ных бумаг, содержащий такие их выпуски, в отношении стоимости которых существует предположение, что она будет быстро возрастать. АГРЕССИВНЫЙПОРТФЕЛЬ отличается от устойчивых к переменам ценных бумаг,… …   Финансовый словарь

  • АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ — Портфель активно покупаемых и продаваемых ценных бумаг, содержащий такие их выпуски, в отношении стоимости которых существует предположение, что она будет быстро возрастать. А.П. отличается от устойчивых к переменам ценных бумаг, которые приносят …   Словарь бизнес-терминов

  • агрессивный портфель —    портфель (набор, совокупность) приобретаемых юридическим или физическим лицом ценных бумаг, в отношении которых ожидается резкое увеличение курса. Противоположное понятие защитный портфель …   Словарь экономических терминов

  • АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ — портфель активно покупаемых и продаваемых ценных бумаг, содержащий такие их выпуски, в отношении стоимости которых существует предположение, что она будет быстро возрастать; этим он отличается от устойчивых к переменам конъюнктуры ценных бумаг,… …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • Агрессивный портфель ценных бумаг — – портфель, состоящий из рискованных ценных бумаг и нацеленный в первую очередь на обеспечение высокой доходности …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

  • Портфель Агрессивный — портфель ценных бумаг, в отношении которых имеется перспектива их быстрого роста. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • агрессивный — ая, ое. agressif, ive adj.1793. Лексис. 1. Связанный с агрессией. Арьергард на Кавказе играет значительную роль в бою; горцы отлично знают, что это часть отряда, связанная с хвостами боковых цепей, только в крайних случаях может принять на себя… …   Исторический словарь галлицизмов русского языка

  • ПОРТФЕЛЬ АГРЕССИВНЫЙ — (см. АГРЕССИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ) …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ — (portfolio) 1. Список ценных бумаг, находящихся в собственности физического или юридического лица. В процессе создания портфеля инвестиций компания может обратиться к услугам собственных финансовых аналитиков, физическое лицо – к услугам… …   Финансовый словарь

  • ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ, АГРЕССИВНЫЙ — портфель ценных бумаг, который содержит бумаги, курсы которых, как ожидается, будут расти …   Большой экономический словарь

dic.academic.ru

Портфель инвестора — Этапы создания, особенности формирования инвестиционного портфеля инвестора

Портфель инвестора — это совокупность ценных бумаг, владельцем которых выступает физическое или юридическое лицо. Инвестиционный портфель составляется для определенных целей:

  • надежность сохранности капитала
  • увеличение капитала

В зависимости от целей, портфель инвестора может быть разных видов:

  • сбалансированный
  • консервативный
  • агрессивный

Консервативный портфель инвестора

Консервативный портфель инвестора преследует следующую цель – это получение небольшого дохода при условии максимальной сохранности вложенных средств.

Бумаги, которые присутствуют в этом портфеле, должны быть высоко ликвидными и иметь минимальные риски по потере доходности.

Используется обычно для сохранения капитала от инфляции.

Агрессивный портфель инвестора

Главной целью агрессивного портфеля инвестора является получение максимальной прибыли при возможных высоких рисках. Такой портфель, как правило, состоит из фьючерсов и недооцененных акций компаний. Такую стратегию инвестиций используют крупные инвесторы и профессиональные игроки рынка.

Инвестиционный портфель

Как мы уже узнали, инвестиционным портфелем считается некая совокупность ценных бумаг и характеризуется он так называемым инвестиционным качеством.

Инвестиционное качество портфеля это отношение риска вложений к их доходности.

Главной целью держателя портфеля является постоянное улучшение этого инвестиционного качества путем замены и подбора таких ценных бумаг, которые позволяют добиться оптимального значения риска и доходности, не достижимых с точки зрения обладания одной ценной бумагой.

Также сформированный инвестиционный портфель должен отвечать и быть адаптирован к инвестиционной стратегии. Другими словами, он помогает инвестору достичь его целей.

Этапы формирования портфеля инвестора.

  • определение целей инвестиций
  • определение типов ценных бумаг для осуществления инвестиций (облигации, акции, фьючерсы и т.п.)
  • определение размера инвестиций в каждую из выбранных ценных бумаг (в процентном соотношении)

Основные принципы формирования инвестиционного портфеля

  • обеспечение реализации инвестиционной стратегии
  • соответствие структуры портфеля к структуре источников его формирования
  • оптимальное соотношение доходности, инвестиционного риска и ликвидности
  • диверсификация
  • управление.

Основные цели инвестиционного портфеля

  • доходность инвестиций
  • рост инвестиций
  • ликвидность инвестиций
  • надежность инвестиций.

( Пока оценок нет )

investicii-v.ru

Портфель агрессивного роста



Поиск Лекций




Его основная цель: достижение максимального прироста капитала при согласии инвестора на очень высокий риск. Это обеспечивается проведением высокорискованных и спекулятивных операций, не рекомендуемых при остальных стратегиях.

 

Таблица 1

Цель Очень высокий прирост капитала
Уровень риска Очень высокий
Минимальный/рекомендуемый срок инвестиций 6 мес./свыше 24 мес.
Объект вложений Акции предприятий, фьючерсные контракты
Базовый индекс стратегии Индексы РТС и ММВБ

 

Как видно из таблицы, такую в полном смысле этого слова роскошь могут себе позволить только очень богатые и беспечные люди. К тому же без помощи профессионала здесь не обойтись. Поэтому мы коснемся такого подхода только в общих чертах.

Портфель консервативного роста является наименее рискованным среди портфелей данной группы. Его основная цель: получение сравнительно невысокого стабильного дохода при максимальной надежности вложений с возможностью изъятия средств в любой момент и с минимальным риском потери доходности.

 

Таблица 2

Цель Получение невысокого стабильного дохода
Уровень риска Минимальный
Минимальный/рекомендуемый срок инвестиций 1 мес./свыше 6 мес.
Объект вложений Государственные ценные бумаги
Базовый индекс стратегии Индекс изменения потребительских цен, инфляция (8-10% годовых)

 

Задача такой стратегии — сохранение капитала от инфляции. Если вкладывать в бумаги с наибольшим сроком погашения, то прибыль может вырасти в несколько раз.

Базовый индекс стратегии — это показатель, который, по нашему мнению, наиболее полно отражает цель стратегии и подходит для оценки выполнения поставленных инвестиционных целей. Реализуя такой подход, со значительной степенью вероятности можно обмануть инфляцию.

Портфель умеренного роста

Его основная цель: получение среднего стабильного дохода при невысоком риске.

 

Таблица 3

Цель Умеренный рост капитала
Уровень риска Средний
Минимальный/рекомендуемый срок инвестиций 3 мес./свыше 9 мес.
Объект вложений Государственные ценные бумаги и акции предприятий
Базовый индекс стратегии Среднерыночные ставки банковских депозитов (7-12% годовых)

 

Объектами для инвестиций должны быть те же госбумаги и в небольшом объеме — наиболее ликвидные акции. Риск в этом случае увеличивается, поскольку к риску изменения процентной ставки по госбумагам добавляется риск неблагоприятного изменения рыночной стоимости акций. Для снижения этого последнего вида риска нужно приобретать акции из списка приблизительно 6-8 наиболее надежных эмитентов, по которым наблюдаются самые большие объемы торгов. Но эти риски взаимно уравновешивают друг друга. При этом высокая доходность корпоративных акций служит неплохой прибавкой к невысокой доходности госбумаг. Главным фактором при выборе объектов вложений является ликвидность ценных бумаг, т.е. возможность продать их в любоймомент с наименьшими потерями.



Портфель умеренно консервативного роста

Основная цель этого вида портфеля: получение достаточно высокого прироста стоимости капитала при заранее известном сроке инвестиций с возможностью проведения ограниченного круга рискованных инвестиций.

 

Таблица 4

Цель Достаточно высокий рост капитала
Уровень риска Выше среднего
Минимальный/рекомендуемый срок инвестиций 3 мес./свыше 12 мес.
Объект вложений Государственные ценные бумаги и акции предприятий
Базовый индекс стратегии Ставка рефинансирования ЦБ РФ (13% годовых)

 

В этом случае акции предприятий составляют большую часть портфеля. Долгосрочные вложения в акции предприятий с хорошей перспективой в стратегически важных отраслях промышленности, а также реинвестиции момент с наименьшими потерями (вложения промежуточной прибыли) обеспечат достижение цели инвестора. При такой стратегии портфель в большей степени подвержен риску изменения курсовой стоимости акций и в меньшей степени — процентному риску.

Возрастает роль риска краткосрочного падения рыночной цены акций, что можно сгладить увеличением срока инвестиций, с одной стороны, и выбором наиболее ликвидных из корпоративных акций перспективных предприятий — с другой. Государственные бумаги, имеющие заведомо более высокую, чем ценные бумаги предприятий, ликвидность, являются консервативной частью портфеля, в то время как акции составят его доходную часть.




Среди акций следует отдать предпочтение бумагам невысокого и среднего уровня риска, по которым выплачиваются дивиденды, из наиболее стабильно развивающихся отраслей, таких как энергетика и связь. Это может быть комбинация из акций первого эшелона и акций, постоянно торгующихся на наиболее признанной торговой площадке — в Российской торговой системе.

Портфель долгосрочного роста

Целью этого вида портфеля служит получение значительного прироста стоимости капитала в долгосрочной перспективе при заранее известном сроке инвестирования с возможностью проведения рискованных операций.

 

Таблица 5

Цель Достаточно высокий рост капитала
Уровень риска Высокий
Минимальный/рекомендуемый срок инвестиций 12 мес./свыше 18 мес.
Объект вложений Акции предприятий и государственные ценные бумаги
Базовый индекс стратегии Индексы РТС и ММВБ

 

О возможностях такой стратегии говорит тот факт, что в течение 2003-2005 гг. индекс РТС рос почти на 50-60% в год. (Этот индекс представляет собой совокупное изменение рыночных цен на акции 22 ведущих российских предприятий.) Основную часть портфеля составляют акции предприятий, а небольшую — госбумаги.

При таком подходе инвестор принимает риск потери основной суммы инвестиций. Но его можно уменьшить за счет длительного срока вложений. При распределении средств по конкретным акциям предполагается, что основной доход принесут акции (причем наибольший доход — наиболее рискованные из них), а госбумаги необходимы для придания портфелю большей ликвидности и для не инфляционного хранения средств.

При постановке задачи долгосрочного роста существенным становится риск среднесрочного падения стоимости инвестиций в корпоративные бумаги, который снижается при увеличении срока инвестиций, с одной стороны, и выборе наиболее перспективных предприятий — с другой.

Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат. Портфель дохода составляется в основном из акций дохода, характеризующихся умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами, облигаций и других ценных бумаг, инвестиционным свойством которых являются высокие текущие выплаты. Особенностью этого типа портфеля является то, что цель его создания — получение соответствующего уровня дохода, величина которого соответствовала бы минимальной степени риска, приемлемого для консервативного инвестора. Поэтому объектами портфельного инвестирования являются высоконадежные инструменты фондового рынка с высоким соотношением стабильно выплачиваемого процента и курсовой стоимости.

В составе этого типа портфеля выделяют:

— Портфель регулярного дохода, который формируется из высоконадежных ценных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска.

— Портфель доходных бумаг, который состоит из высокодоходных облигаций корпораций, ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска.

Формирование портфеля роста и дохода осуществляется, чтобы избежать возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и от низких дивидендных или процентных выплат. Одна часть финансовых активов, входящих в состав данного портфеля, приносит владельцу рост капитальной стоимости, а другая — доход. Потеря одной части может компенсироваться возрастанием другой.

Видами данного портфеля являются:

— Портфель двойного назначения. В состав данного портфеля включаются бумаги, приносящие его владельцу высокий доход при росте вложенного капитала. В данном случае речь идет о ценных бумагах инвестиционных фондов двойного назначения. Они выпускают собственные акции двух типов, первые приносят высокий доход, вторые — прирост капитала. Инвестиционные характеристики портфеля определяются значительным содержанием данных бумаг в портфеле.

— Сбалансированный портфель предполагает сбалансированность не только доходов, но и риска, который сопровождает операции с ценными бумагами, и поэтому в определенной пропорции состоит из ценных бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и из высокодоходных ценных бумаг. В состав портфеля могут включаться и высоко рискованные ценные бумаги. В основном в него включаются обыкновенные и привилегированные акции, а также облигации.

По возможности изменять первоначальный общий объем портфеля выделяются пополняемые, отзываемые и постоянные портфели.

Пополняемый портфель позволяет увеличивать денежное выражение портфеля относительно первоначально вложенных средств.

Для отзываемого портфеля допускается возможность изымать часть денежных средств, первоначально вложенных в портфель.

В постоянном портфеле первоначально вложенный объем средств сохраняется на протяжении всего периода существования портфеля.

Разновидностей портфелей много, и каждый конкретный держатель придерживается собственной стратегии инвестирования, учитывая состояние рынка ценных бумаг и пересматривая состав портфеля. Для каждого типа портфелей разработаны свои специфические методы управления1.

 





Рекомендуемые страницы:

Поиск по сайту







poisk-ru.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о