Андрей приобретает акции крупных компаний – Их нет на бирже. Почему Mars и еще 5 компаний отказались выпускать акции :: Новости :: РБК Quote

Содержание

Их нет на бирже. Почему Mars и еще 5 компаний отказались выпускать акции :: Новости :: РБК Quote

Редакция РБК Quote нашла шесть компаний, каждую из которых можно назвать мечтой инвестора. Их бизнес достиг мировых масштабов и имеет все шансы продолжить рост. Вот только акции купить не получится: они не проводили IPO

Фото: Mars

Далеко не все крупные международные компании размещают свои акции на бирже. Некоторые остаются закрытыми для посторонних глаз даже после того, как бизнес разрастается до мультинациональных размеров.

Многие годы заветной компанией каждого инвестора был нефтяной гигант Saudi Aramco. В 2019 году крупнейший нефтедобытчик мира все же решил провести IPO, что продиктовано планами развития экономики Саудовской Аравии.

Другие гиганты бизнеса предпочитают оставаться на частных рынках. Отказ от выпуска акций — то есть невыход на IPO — позволяет корпорациям не публиковать финансовую отчетность, если владелец этого не хочет. А значит, таким компаниям можно не раскрывать ни выручку, ни прибыль, ни размер долгов.

Мы выбрали шесть интересных примеров очень крупных компаний, которые остаются в частных руках и менять это положение не собираются.


Фото: Mars, Incorporated

Компания Mars появилась в 1911 году. Сегодня ее продукцией заполнены прилавки всех супермаркетов. M&M’s, Bounty, Snickers, Dove, Orbit, Skittles, Milky Way, Hubba Bubba, Eclipse, Twix, Juicy Fruit — все эти бренды сладостей и жевательной резинки принадлежат Mars.

Помимо продуктов питания для человека, компания занимается производством животных кормов. Royal Canin, Pedigree, Whiskas, Sheba — все эти товары (и многие другие на рынке кормов) принадлежат Mars. В 2018 году Mars заняла шестое место в списке крупнейших частных компаний США по версии Forbes. За тот год главная мировая фабрика сладостей получила $35 млрд выручки. В одних только Соединенных Штатах Mars располагает 20 производствами.

Mars была основана Франклином Кларенсом Марсом. Этот бизнес до сих пор остается семейным. Значение приватности для руководства компании обросло легендами и иногда граничит с одержимостью.

Большинство членов семьи Марс не дают интервью и избегают попадания в объективы фотографов. Сотрудников Mars инструктируют никогда не общаться с журналистами. Сообщалось и о совсем экстравагантных случаях — когда станки на производстве Mars выходят из строя, ремонтников привозят для починки на предприятие с завязанными глазами. Закрытость для семьи Марс всегда оставалась одним из важнейших приоритетов, а это несовместимо с принципами работы публичной компании.


Фото: Vitol

Vitol Group — голландская частная компания, которая специализируется на торговле энергоресурсами, их доставке и переработке. По сути, Vitol — связующее звено между крупнейшими производителями нефти, таким как Shell или Саудовская Аравия, и миллионами покупателей по всему миру.

Основная деятельность компании сводится к перевозке ресурсов из точки A в точку Б. По подсчетам Fortune, в любой момент времени в море находится не менее 200 танкеров Vitol, которые перевозят ценный груз: нефть, бензин, керосин, газ, этанол, уголь и даже сахар. Резервуары и хранилища Vitol разбросаны по 14 странам на пяти континентах.

Благодаря своим размерам и способности управлять рисками Vitol берется за такие сделки, на которые другие компании не решаются. Например, она вела дела с Египтом или Йеменом, несмотря на кредитные проблемы этих стран.

Vitol организовала продажу бензина и дизельного топлива повстанцам в Ливии, когда все другие компании отказывались от таких поставок. А еще эта компания закупила нефть у Ирана как раз в тот момент, когда в 2012 году Барак Обама объявил о санкциях в отношении этой страны.

В 2018 году Vitol ежедневно продавала 3,8 млн тонн одной только нефти. Для сравнения, ежедневное потребление России составляет 3,6 млн тонн в день. Оборот Vitol в том же году составил $231 млрд. Данные по выручке и прибыли компания не раскрывает.


Фото: Flickr

IKEA — одна из самых известных частных компаний мира. Она была основана в 1943 году Ингваром Кампрадом. Бизнес начинался с торговли товарами по каталогу.

Сегодня IKEA — это 422 мебельных магазина по всему земному шару, присутствие на 50 рынках, 208 тыс. сотрудников и €38,8 млрд выручки по итогам 2018 года. Кампрад отошел от дел еще в 1998 году, а официально оставил все руководящие должности в 2013-м. Тогда бизнес перешел в руки его сыновей — Маттиаса, Питера и Йонаса.

Ингвару не раз предлагали вывести IKEA на фондовый рынок, сделать компанию публичной и таким образом привлечь дополнительный капитал для расширения. Но он всегда отказывался. Кампрад говорил, что фондовый рынок, по его мнению, никогда не был подходящим для IKEA вариантом.

«Я понимал, что только долгосрочная перспектива могла поддержать наши планы по росту. Я не хотел, чтобы IKEA попадала в зависимость от финансовых институтов», — утверждал Кампрад.

Весь бизнес IKEA контролируется фондом Stichting INGKA Foundation, председателем которого Ингвар оставался до своей смерти в 2018 году. Фонд зарегистрирован в Нидерландах и является одним из самых богатых в мире.


Фото: Cargill

Cargill возникла вскоре после завершения Гражданской войны в США в 1865 году. За прошедшие 150 лет Cargill выросла в самую крупную частную компанию Соединенных Штатов.

Основной специализацией является продажа зерновых — с хранения зерна компания начинала в конце XX века. В наши дни к зерновому бизнесу приросли поставки других сельскохозяйственных товаров, производство мяса, торговля металлами, фармацевтика, продажа хлопка, биопромышленность, финансовые услуги, логистика и многое другое.

Все эти полтора века компанией управляют семейные кланы Каргилл и Макмиллан, которые помогали агропромышленному гиганту успешно маневрировать на фоне мировых войн, финансовых кризисов, технического прогресса и глобализации.

Сегодня Cargill работает в 70 странах, здесь трудоустроены свыше 166 тыс. сотрудников. Она обеспечивает пятую часть американского рынка мяса, четверть американского рынка зерна, является единственным в США производителем соли, полученной методом выпаривания Альбергера, которая повсеместно применяется в пищевой индустрии.

Грузовой флот Cargill, обеспечивающий компании международную торговлю, насчитывает свыше 300 судов. По итогам 2018 года ее выручка составила $114,7 млрд.

Cargill не раз становилась предметом жесткой критики. В частности, компанию обвиняют в халатном отношении к соблюдению прав человека на предприятиях, с которыми Cargill сотрудничает, и уничтожении естественных экосистем в угоду организации собственного производства.


Фото: Huawei

Huawei занимает лишь 15-е место в списке крупнейших китайских компаний по размеру выручки за 2019 год. Однако именно Huawei является крупнейшей в Китае частной компанией. Все 14 компаний Китая, которым Huawei уступает, являются либо полностью, либо частично государственными.

Huawei начинала в 1987 году как компания по перепродаже телефонных станций. Ее основал бывший офицер Народно-освободительной армии Китая Жэнь Чжэнфэй. Стартовый капитал Huawei составил 21 тыс. юаней — около $5 тыс. Это едва превышало минимум, необходимый для регистрации частной компании.

В первой половине 1990-х Huawei создала коммутационную систему C&C08, которая стала для компании прорывом, поскольку обеспечивала лучшую связь в Китае. С этого момента начался мощный рост Huawei, который поддерживался правительственными контрактами.

В конце 1990-х компания выросла настолько, что смогла выйти на рынки других стран. Российское подразделение Huawei открылось в 1997 году.

Сегодня Huawei — мультинациональный гигант, который специализируется на потребительской электронике и средствах связи. Huawei обеспечивает работу десятков крупнейших операторов связи и занимается внедрением и поддержкой беспроводных систем по всему миру.

Отдельное внимание корпорация уделяет продвижению систем 5G. В этой области Китай при поддержке своей главной технологической компании намерен занять главенствующую позицию на планете.

Размеры Huawei и разговоры о ее связях с правительством (которые компания неизменно опровергает) заставляют некоторые западные страны — в первую очередь США — ограничивать работу с этой корпорацией. Ну и, разумеется, Huawei продает смартфоны. Много смартфонов — по количеству продаж китайский разработчик стоит на одном уровне с Apple и Samsung.

Руководство компании не раз спрашивали, планируется ли выход на биржу. Таких планов у Huawei нет. Как заявил генеральный директор по работе с клиентами Huawei Ричард Ю, выход на биржу заставит Huawei думать о краткосрочных задачах и прибыли для инвесторов. А это помешает реализации задач долгосрочных.


Фото: Kingston Technology

Компания Kingston Technology — один из крупнейших в мире производителей карт памяти. По некоторым показателям Kingston Technology находится на первом месте: например, она является крупнейшим независимым производителей карт памяти DRAM.

Ее доля на рынке в 2017 году составила 68,5%. Для сравнения, у ближайшего их конкурента компании ADATA Technology доля составляет всего 4,8%.

Для поддержания высоких темпов производства компания построила сразу четыре фабрики — в США, на Тайване и две в Китае. Ежемесячно производственные линии Kingston выпускают 25 млн модулей памяти, которые затем используются повсеместно: в серверах, настольных компьютерах, ноутбуках, принтерах, графических платах, планшетах, смартфонах и цифровых фотоаппаратах.

Краеугольным камнем компании всегда оставалась независимость. Основавшие ее в 1987 году инженеры Джон Ту и Дэвид Сан известны исключительным внимание к качеству, примерной честностью и щедростью по отношению к сотрудникам.

Показательна история 1997 года, когда Kingston заказала в нескольких изданиях США, включая The Wall Street Journal, рекламную статью. В этой статье компания поименно поблагодарила каждого работника.

Когда в 1996 году 80% акций Kingston за $1,5 млрд купил японский Softbank, руководство разработчика выделило из них $100 млн на премии сотрудникам. Случай с продажей Softbank был единственным, когда сторонняя компания владела Kingston. Этот период продлился недолго — уже в 1999 году Джон Ту и Дэвид Сан выкупили акции своей компании назад. И больше их не продавали.

Автор: Андрей Сафронов.

quote.rbc.ru

Половину размещенных бумаг «Полюса» купили инвесторы из Великобритании :: Бизнес :: РБК

Реклама на РБК www.adv.rbc.ru Реклама на РБК www.adv.rbc.ru Телеканал Газета Тренды РБК+ Pro Quote Top.Mail.Ru Авто Спорт Недвижимость Стиль Национальные проекты Крипто Исследования Продажа бизнеса Конференции Журнал Премия РБК 2019 Премия РБК СПб 2019 Спецпроекты Экономика шерингаPink …

www.rbc.ru

подборка компаний, которые планируют разместить акции на бирже

Компании размещают акции на фондовом рынке по ряду причин: зафиксировать прибыль, получить деньги для инвестиций или стать прозрачней для привлечения крупных кредитов. Мы выбрали восемь интересных компаний, которые в ближайшее время планируют разместить свои акции на фондовом рынке.

Присмотритесь к ним, если ищете, куда вложить. Сейчас у этих компаний, может, и не все хорошо. Но интерес инвестора в том, чтобы раньше остальных разглядеть перспективы и купить акции, пока дешевые.

Офисные пространства

WeWorkВыход на биржу: сентябрь 2019 года

WeWork предоставляет людям и небольшим компаниям офисные пространства — коворкинги.

Американское издание Quartz пишет, что в отчете компании к выходу на биржу использовались нестандартные финансовые показатели, которые могут скрывать убыточность

Инвестиции в другие компании

Endeavour GroupВыход на биржу: осень 2019 года

Холдинг владеет спортивной организацией смешанных единоборств UFC, шоу «Мисс Вселенная» и продает права на вещание спортивных турниров.

Перед выходом на биржу Endeavour хотят приобрести премиальную сеть гостиниц. Это увеличит стоимость бизнеса

Продажа велотренажеров

PelotonВыход на биржу: 2 полугодие 2019 года

Компания продает велотренажеры, которые подключены к интернету для онлайн-занятий и трансляций в прямом эфире.

Хотя у Peloton два продукта — велосипед и подписка на занятия, — компания зависит целиком от продажи велосипедов. Без них подписка не нужна

Добыча нефти

Saudi AramcoВыход на биржу: 2020—2021 год

Крупнейшая компания по добыче нефти. Аналитики оценивают бизнес в 1,2—2 трлн долларов. Это дороже, чем любой другой бизнес.

Сейчас Saudi Aramco выбирает биржу, на которой разместят акции компании. Гонконг не подходит из-за протестов, Лондон — из-за выхода из Евросоюза

Нефтехимическое производство

СибурВыход на биржу: 2020 год

Компания производит готовые материалы из нефтяного газа: каучук, полиэтилен и другие.

В 2019 году «Сибур» запустил завод в Тобольске, в который инвестировал около 9 млрд долларов. В 2020 году завод выйдет на полную мощность. Доходы увеличатся, а значит, вырастет и стоимость бизнеса

Поиск жилья в путешествиях

AirbnbВыход на биржу: 2020 год

Компания зарабатывает на комиссии с аренды жилья, которое сдают и снимают по всему миру через сайт для путешественников.

Airbnb планирует дальше наращивать долю на рынках Китая. Для этого запускают новые продукты и покупают конкурентов

Защита сайтов от хакеров

CloudflareВыход на биржу: дата пока неизвестна

Компания помогает сайтам защищаться от хакеров, а пользователям — шифровать данные от прослушивания спецслужбами и преступниками.

Пока что бизнес Cloudflare операционно убыточен: расходы превышают доходы без учета процентов по кредитам и налогов

Продуктовый магазин

ВкусвиллВыход на биржу: дата пока неизвестна

Компания позиционирует себя как магазин натуральных продуктов. Точки продаж уже работают в 17 городах России.

Размещение акций на бирже — один из вариантов развития. Текущие акционеры зафиксируют прибыль, а часть денег пойдет на инвестиции

Планы и дата выхода на биржу у каждой компании могут поменяться в любой момент, будем следить за новостями. Данные взяты из пресс-релизов компаний или заявлений руководства

На биржу попадают акции разных компаний. Владельцы хотят продать компанию подороже, а инвесторы — найти хороший бизнес по разумной цене. Чтобы не купить задорого акции плохой компании, нужно только:

1. Понять, как оценивать акции.
2. Научиться читать финансовые отчеты.
3. Разобраться в мультипликаторах.

journal.tinkoff.ru

Что такое Акция — объясняю простыми словами на морковках

Чтобы владеть крупной компанией, совсем необязательно быть миллионером. Для этого достаточно приобрести небольшую часть, выраженную в виде ценной бумаги. Акции – это удобный способ сохранить и преумножить свой капитал. Все больше российских инвесторов выбирают этот инструмент управления собственными финансами.

Что такое акции и кто их выпускает

Определение акции несложное – это ценная бумага, позволяющая сторонним инвесторам владеть долей предприятия. За владельцем закрепляется часть имущества компании, равная частному от количества его акций к общему выпуску ценных бумаг акционерного общества.

Это удобный инструмент для инвестора. В зависимости от способа управления ценными бумагами их держатель может получить прибыль от спекулятивных сделок и дивидендов.

Зачем выпускают акции и на какой срок

Сложно представить, чтобы кто-то добровольно приглашал чужих людей участвовать в управлении собственным бизнесом. Но такая необходимость появляется, когда компании для дальнейшего роста требуется крупное денежное вливание. Деньги идут на разработку новых технологий, приобретение оборудования и т.д.

Если упрощенно, то акционерное общество берет у инвестора деньги в долг, взамен гарантируя регулярные выплаты и право принимать участие в управлении. Акции действительны вплоть до момента, когда эмитент прекратит свое существование.

Зачем предприятию продавать акции

Если компания хочет получить дополнительные деньги для развития, она предлагает инвесторам выкупить долю предприятия. Любой желающий может приобрести часть компании.

Это увеличивает общий капитал, что влечет за собой рост стоимости акций и размера дивидендов.

Что дают акции владельцу и что с ними делать

Выгоды инвестора от приобретенных активов:

  1. Получение части прибыли, равной доле всех акций держателя.
  2. Право на участие в собраниях АО и голосовании.
  3. Возможность передать свои активы в подарок, а также по наследству.
  4. Возврат средств инвестора при ликвидации АО.

Самые простые способы управления – это сделки с акциями (покупка, продажа) или получение дивидендов.

Права и обязанности акционера

Но кроме явных выгод, каждый акционер обязан платить взносы и налоги, предусмотренные учредительными документами. Запрещено разглашать подробности о работе АО.

Уровень причастности инвестора к управлению компанией зависит от его доли. Практически невозможно влиять на работу АО, если у вас всего 1 % его активов.

Доля от всего капитала компании и права, которые получает ее владелец:

  • 1 % – кроме получения дивидендов и возможности ознакомиться со списком других акционеров, владелец ничего не приобретает.
  • 2 % – участие в управлении путем внесения в повестку собрания определенных вопросов и новых кандидатур в руководство.
  • 10 % – право на созыв внеочередного собрания управления и организацию аудиторских проверок.
  • 25 % и выше – обладая более чем четвертью от общего числа, инвестор может накладывать вето на решения и постановления, принятые другими владельцами.
  • 50 % и больше – контрольный пакет, который позволяет держателю самостоятельно решать большинство организаторских вопросов.
  • свыше 75 % – если инвестору принадлежит три четверти от общего числа и одна акция, он полноправный владелец компании. Его решения не могут быть заблокированы.

Резюмирую: чем больше доля держателя акций, тем сильнее его влияние, а значит, и возможность заработать.

Чем рискует акционер

Сильные стороны эмиссионных бумаг являются одновременно и их слабым местом. Ценность акции определяется капиталом компании, и при его уменьшении падает цена каждой доли. Если инвестор вложился в предприятие, а оно по каким-то причинам терпит убытки, он сам оказывается в невыгодной ситуации.

В какой форме выпускаются

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

В общественном сознании сформировалось определенное понятие, образ ценной бумаги. Многие представляют себе акцию как лист формата А5 или больше, на котором выгравировано название фирмы и другая информация. Это старая форма выпуска, сейчас предприятия используют электронные способы дробления капитала, это упрощает процесс торговли на фондовых рынках.

Классификация

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. И те и другие имеют свои достоинства в зависимости от целей, которые преследует инвестор. Следует учитывать форму владения ценными бумагами, так как это сильно влияет на политику компании и возможность ее развития.

Чтобы глубже понять механику торговли акциями, нужно разобраться с более тонкими классификациями и их отличиями.

По характеру дивидендов

Дивиденды – доля от прибыли компании, которая распределяется между держателями акций. Ценные бумаги предоставляют разные права для своих владельцев.

Обыкновенные акции наиболее распространены среди частных акционеров. Эта бумага свидетельствует, что ее держатель – совладелец предприятия и может получать ежегодные выплаты. Дивиденды выплачиваются, когда собрание акционеров определит сумму, которую можно раздать акционерам. Владелец не имеет гарантии получения хоть какой-то прибыли, но участвует в голосовании акционеров.

Привилегированные акции позволяют своим владельцам получать дивиденды на регулярной основе.

Обыкновенные могут годами не приносить ощутимой прибыли, но если весь доход компании идет на развитие, цена такого актива может вырасти в десятки раз.

По типу акционерного общества

Закрытое акционерное общество не предусматривает свободную реализацию акций. Любой акционер может продать свои активы только с согласия комиссии, члены которой могут одобрить сделку, отменить, сами поучаствовать в ней. Открытая система предоставляет всем акционерам свободу действий.

По способу распространения

Самый простой способ распространения – открытый, он предусматривает свободную продажу бумаг на биржевом рынке. Для совершения сделки не требуется разрешения правления.

Некоторые компании выбирают закрытый тип, при котором право покупать и продавать акции имеют только учредители. Благодаря этому активы не распыляются.


По праву голоса

Простые или обыкновенные акции имеют преимущество перед привилегированными в вопросе голосования на собрании. Их доля определяет степень влияния на совете директоров.

Привилегированные же позволяют своим владельцам получать стабильную прибыль. В случае ликвидации предприятия вследствие неплатежеспособности их владельцы в первую очередь получают компенсацию.

Виды, их характеристика и отличия

В зависимости от формы владения акции также различаются по видам.

Именные

Это бумаги, которые внесены в реестр акционерного общества и закреплены за определенным физическим или юридическим лицом. Также эти бумаги могут иметь название «на предъявителя». В первом случае продажа несколько затруднена, так как только указанный в документе человек может обратиться к акционерному обществу по интересующим его вопросам.

В зависимости от особенностей правления их владелец может сохранять анонимность или быть оглашенным для других инвесторов.

Обычные, привилегированные

Обыкновенные акции – документальное подтверждение того, что их держатель может получать прибыль в виде дивидендов и участвовать в голосовании.

Привилегированная ценная бумага обладает лучшими условиями для получения прибыли.

Размещенные, объявленные

Размещенными акциями называются выпущенные для продажи акционерам бумаги. Их стоимость определяет текущий уставной капитал компании.

Объявленными называют бумаги, выпускаемые акционерным обществом для увеличения общего капитала. Решение об их выпуске и распределении лежит на совладельцах компании и совете директоров.

Казначейские, квазиказначейские

Если акционерное общество желает централизовать власть в кругу совета директоров, оно приобретает ценные бумаги у держателей. Эти акции принадлежат компании и не участвуют в управлении.

Квазиказначейские – акции, которые были переданы дочерней компании.

Кумулятивные

Когда у компании нет денег на выплату дивидендов, могут применяться кумулятивные акции. Это бумаги, которые получает инвестор взамен денежных выплат. Их выдача свидетельствует о том, что компания столкнулась с финансовыми трудностями.

Держатели привилегированных акций, в случае невыплаты дивидендов, имеют право на погашение задолженности в следующем году. Сумма складывается из всех удержанных обещанных выплат.

Портфельные

Чтобы минимизировать риски при покупке акций, опытный инвестор распределяет свои активы между несколькими компаниями. Это позволяет ему не потерять весь капитал, даже если одно из предприятий понесет убытки. Ценные бумаги разных акционерных обществ, сосредоточенные в одних руках, образуют портфель, откуда и берут свое название.

Портфельные акции позволяют инвестору формировать свой заработок из суммы прибылей и убытков каждой отдельной компании.

Портфельными могут быть любые ценные бумаги, кроме казначейских и квазиказначейских. Это связано с тем, что эти активы не могут принадлежать отдельному инвестору.

Другие виды

Специальные акции дают владельцу некоторые дополнительные привилегии. Так, к важным особым бумагам относятся:

  • конвертируемые;
  • голосующие;
  • золотые.

Обменять привилегированные акции на обычные – вот для чего нужны конвертируемые ЦБ. Это может быть необходимо, когда прибыль компании возросла. Курс обмена устанавливается управлением акционерного общества.

Голосующими называют те пакеты ценных бумаг, доля которых дает их обладателю вес при принятии решения на собраниях. В зависимости от доли общего капитала они могут иметь разный статус.

Золотые – особая разновидность привилегированных акций, который предоставляет их владельцу особые полномочия при управлении компанией.

Примеры акций

Устаревший вид эмиссионных бумаг на фото.

Как выпустить акции

Если компания планирует расширяться и ей необходимы инвестиции, руководство принимает решение о выпуске (эмиссии) собственных акций. Эта процедура регламентирована ФЗ РФ и контролируется органами, регулирующими работу фондовых бирж и российских банков.

Чтобы получить деньги как можно быстрее, руководство может обратиться за помощью к посреднику. В этом случае придется отдать часть прибыли сторонней организации, но зато процедура ускорится.

Чтобы получить максимум пользы от выпуска акций, компания должна:

  1. Рассчитать планируемую прибыль.
  2. Определить количество и вид ценных бумаг.
  3. Заложить имущественные права.

После реализации выпущенных акций компания получает прибыль. После этого она не получает доход от их купли-продажи.

Что должна сделать компания для осуществления эмиссии:

  1. Если компания только создается, пройти регистрацию АО.
  2. Документально подтвердить имущественные права.
  3. Подать заявку на регистрацию ценных бумаг в ЦБ РФ.
  4. Подать отчет об итогах эмиссии в ЦБ РФ.

После этого компания может выставляться на бирже.

Почему владение акциями – популярный способ инвестирования

Это один из самых доступных способов увеличить свой капитал, не прикладывая при этом больших усилий. Каждый желающий может заниматься куплей-продажей ценных бумаг иностранных и русских компаний в свободное время.

Удачно выбрав акции, инвестор может получать баснословные прибыли. При рассмотрении доходности крупных акционерных обществ, таких как Лукойл и Сбербанк, можно увидеть увеличение капитала на 20–40 % в года. Этот показатель в несколько раз выше, чем при использовании депозита в банке.

Плюсы и минусы акций

У акций имеются как положительные, так и отрицательные качества. Для наглядности я собрал их в одной таблице.

ПлюсыМинусы
Официальное приобретение права на получение дивидендов и участие в управлении АОВладелец ценных бумаг платит налоги и взносы
В случае увеличения прибыли компании акционер может увеличить свой капитал в десятки раз за короткий промежуток времениРиск обесценивания активов
Подробная регламентация покупки и продажиЗависимость влияния на собраниях от количества акций
Хорошая ликвидность крупных АОЖелательны специальные знания в области инвестирования
Ценные бумаги – собственность владельца, они могут быть подарены и переданы по наследству.

Преимущества акций перед банковскими вкладами

Один из самых популярных в России типов инвестиций – депозитные вклады. Это проверенный способ сохранить свои деньги. Однако уровень инфляции не позволяет держателям депозитов получать доход. Кроме того, при досрочном снятии денег банк может отказать в предоставлении процентов, из-за чего операция теряет всякий смысл.

Именно поэтому все больше отечественных инвесторов выбирают ценные бумаги.

Как зарабатывать с помощью акций

Чтобы получать прибыль, инвестор может прибегнуть к спекуляции. Для этого он покупает дешевые активы компаний, ждет роста их стоимости и продает дороже. Существует метод игры на понижение, когда инвестор покупает акции после того, как их продаст. Таким образом, он получает разницу в цене.

Кроме спекуляции, можно получать дивиденды. Это отличная альтернатива пассивному доходу. В то время как активы сохраняют свою стоимость или растут, инвестору выплачивается доля от прибыли компании.

Дивиденды

Дивиденды – регулярные выплаты держателям акций. Они начисляются только тем инвесторам, которые состояли в акционерном обществе на момент фиксации реестра. Их размер определяет совет директоров. Средний размер дивидендов крупных компаний в России составляет 5–8 % в год, 2–4 % на Западе.

Курсовая разница

На стоимость акции предприятия влияет множество факторов. Даже обычный слух, пущенный на фондовом рынке, может сильно повлиять на это значение. Поэтому, чтобы зарабатывать на разнице курсов, нужно обладать определенными знаниями и чутьем.

Как правильно вкладывать деньги в акции компаний

Чтобы не ошибиться с выбором ценных бумаг, необходимо обладать некоторыми фундаментальными знаниями. Существуют специальные курсы, на которых каждый желающий может за плату поучиться трейдингу у профессионалов. Кроме этого, можно обратиться к брокеру. Это организация, которая занимается продажей и покупкой ценных бумаг для своих клиентов.

Если есть желание создать собственный инвестиционный портфель, необходимо:

  1. Определить преследуемые цели. Это необходимо для поиска подходящих по риску и доходности бумаг.
  2. Хорошо изучить компанию, ценные бумаги которой приобретаются. Для этого нужно проанализировать ежегодные отчеты, а также поинтересоваться репутацией АО.
  3. Использовать современное программное обеспечение.
  4. Учесть все риски и минимизировать их путем отбора активов.

Заработок на бирже подобен искусству. Можно ориентироваться на свое чутье и заработать или много месяцев анализировать и понести убытки. Сегодня известно множество методов и технологий заработка на ценных бумагах.

Как и когда продавать акции

Рекомендации часто противоречат друг другу, а беспроигрышной стратегии не существует вовсе. Если говорить кратко, для чайников, то работает метод «продал дороже, чем купил». Чтобы получить максимальный рост, нужно найти молодую, недооцененную компанию, ценные бумаги которой были недавно выставлены на торги.

В случае успешной работы их стоимость может увеличиться в десятки раз, но велик риск потерять свои инвестиции в случае банкротства предприятия.

Что нужно знать новичку:

  1. Спокойная обстановка на рынке – лучшее время для сделок. В этот период ордера проходят без проблем, что позволяет избежать сюрпризов при совершении сделок.
  2. Проседание цены не повод паниковать. Временное уменьшение стоимости – нормальное явление, после него возможен резкий рост.
  3. Спекулятивные сделки лучше закрывать перед выходными: в этот период нельзя осуществлять сделки, а новостной фон может сильно повлиять на состояние рынка.
  4. Если компанией заинтересовалась налоговая, нужно срочно продавать ее акции.

Рейтинг лучших брокеров для инвестиций в акции

Чтобы начать торговлю на бирже, нужно обратиться к фирме-посреднику, которая имеет специальную лицензию. Таких посредников называют брокерами. Чтобы выбрать подходящего брокера, нужно выяснить комиссию, которую он берет за работу, и его репутацию.

Надежные российские брокеры
НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

Что такое биржа акций (фондовая биржа) и как она работает

Чтобы вести торги ценными бумагами, инвесторам и эмитентам требуется площадка, где они могут сотрудничать. Для этого созданы фондовые биржи. Их основное достоинство – доступность и наглядность процессов купли-продажи. Каждая биржа работает по строгим правилам, определенным законодательством той страны, в которой она расположена. За исполнением ордеров следит специальный контролирующий орган.

Только прошедшие процедуру оформления компании могут выставлять свои ценные бумаги на торги. Благодаря этому исключается возможность мошенничества. Покупать и продавать могут только лица, получившие лицензию от биржи – брокеры и эмитенты. К ним обращаются инвесторы для сотрудничества.

Где в России продают акции

Крупнейшая биржа России – Московская биржа, которая раньше называлась ММВБ (Московская международная валютная биржа). Здесь сосредоточена львиная доля всех активов российских компаний и часть иностранных. Вторая по значимости – ФБСПБ (Фондовая биржа Санкт-Петербурга), где идут торги фьючерсами и иностранными акциями. Играет большую роль в экономике России.

Самые популярные площадки в мире

NYSE – Нью-Йоркская торговая площадка, крупнейшая мировая биржа. NASDAQ – американская биржа, на которой выставляются ценные бумаги высокотехнологичных компаний.

Отмечу быстро развивающиеся Токийскую и Шанхайскую биржи.

Список всех российских акций

Тем, кто желает инвестировать в отечественные компании, будет полезна таблица самых крупных АО России.

Где посмотреть торговые характеристики акций на сегодня

Данные по котировкам можно посмотреть на официальном сайте Московской (https://www.moex.com) и Петербургской (https://spbexchange.ru) бирж. В сети можно найти другие площадки, публикующие котировки ценных бумаг. На них можно увидеть показатели стоимости акций – какие растут и более перспективны.

Заключение

Инвестиции в ценные бумаги – хорошая альтернатива депозитным вкладам. Любой желающий может поучаствовать в развитии крупных компаний, получая при этом ощутимый доход. Но нужно также понимать, что трейдинг требует определенных усилий и знаний.

greedisgood.one

Клуб корпоративных споров обсудил реформу процедуры приобретения крупных пакетов акций

Причина выбора темы разговора – крайняя несбалансированность в российском праве института приобретения крупных пакетов акций.

Действующая редакция ст. 84.2 ФЗ «Об акционерных обществах» гласит: если инвестором уже было приобретено более 30% общего количества акций публичного общества, то в течение 35 дней с момента внесения приходной записи по лицевому счету (счету депо), он обязан направить владельцам остальных акций и владельцам эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции, публичную оферту (обязательное предложение) об их приобретении.

Цена приобретаемых ценных бумаг на основании обязательного предложения не может быть ниже их средневзвешенной цены, определенной по результатам торгов за шесть предыдущих месяцев.

Существует множество способов обойти установленное законом требование направлять обязательную оферту. В 2016 году в Госдуму был внесен правительственный законопроект, авторы которого предложили ряд нововведений для совершенствования механизма понуждения направлять обязательное предложение.

Поправки в закон об АО призваны изменить расстановку сил между мажоритариями и миноритариями и сделать невозможным ряд приемов, с помощью которых владельцы крупных пакетов акций сейчас игнорируют норму закона. Уточнения правительства также в случае их принятия дали бы возможность владельцам небольших пакетов акций оказывать определенное давление на мажоритариев.

Участники дискуссии Клуба корпоративных споров отметили, что законодательная инициатива Белого дома, до сих пор ждущая своего часа в нижней палате, не идеальна и не решает всех проблем, возникающих на практике. Кроме того, по мнению юристов, и без них закон и судебная практика предъявляют к поглотителю (владельцу 30% и более от общего количества акций ПАО) крайне жесткие и порой неоправданные требования.

Законодательные пробелы

Самый оживленный обмен мнениями произошел, как и ожидалось, в ходе обсуждения проблем приобретения косвенного контроля, создания искусственной аффилированности, дробления крупного пакета акций как основных способов обхода обязанности направить обязательное предложение.

«В последние несколько лет активизировалась реформа этого института. Все мы помним, как некоторое время назад ВАС РФ пытался провести свою реформу и дать разъяснения, но, к сожалению, этого не случилось», – отметила в начале дискуссии советник Saveliev, Batanov&Partners  Юлия Михальчук.

В 2013 году пленум ВАС РФ подготовил проект постановления «О внесении дополнений в постановление пленума ВАС РФ от 18 ноября 2003 года № 19 «О некоторых вопросах применения федерального закона «Об акционерных обществах» (в части выкупа акций и применения главы XI.1)», однако из-за слияния с Верховным судом РФ документ так и не был принят.

Тон обсуждению задал Евгений Глухов, старший юрист международной юридической фирмы Freshfields Bruckhaus Deringer. Он напомнил, что положения закона об АО вызывают постоянные споры: «Некоторые считают, что нормы закона однозначно никак не предусматривают запуск официального предложения в случае приобретения косвенного контроля. Другие же коллеги по цеху настаивают на том, что не делать обязательное предложение неправильно, это не соответствует букве закона, такое предложение обязательно нужно запускать», а если вы этого не делаете, продолжил Глухов, будьте готовы принять на себя соответствующие риски.

Его поддержал Денис Спирин, директор по корпоративному управлению Prosperity Capital Management. По его словам, в действующем законе есть много белых пятен. Имеются они и в законопроекте правительства. Спирин сказал, что поправки не решают, в частности, проблему, как следует считать цену приобретения контроля над ПАО: «Говорим коллегам из Банка России: если мы описываем конструкцию косвенного приобретения, нам не стоит бояться сложных экономических конструкций. Следует написать, что в этом случае оценщик должен определять, сколько стоило приобретение контроля над конкретным акционерным обществом, с целью определения цены оферты. Иначе мы никогда не посчитаем цену приобретения контроля!».

На взгляд эксперта, в Банке России пока не хотят вписывать эту норму, говоря, что это слишком сложно: «А это действительно непросто! Но мы все равно должны поставить перед собой цель – определить цену приобретения контроля».

По мнению Мурата Акуева, партнера московского офиса Cleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP, приобретение косвенного контроля – не всегда злостный способ обойти обязанность направить обязательную оферту.

Дмитрий Степанов, партнер АБ «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры», в свою очередь отметил, что сложившуюся к сегодняшнему дню ситуацию нужно менять: «Другое дело, не факт, что предлагаемые законопроектом формулировки разрешат все двусмысленные ситуации. Но это будет лучше, чем ничего».

«Верх креатива»

В своем выступлении Дмитрий Степанов подробно остановился на другом распространенном способе обхода обязательной оферты – через дробление пакета акций. Юрист, сославшись на судебную практику, назвал его «еще одной классикой жанра».

«Арбитражные суды абсолютно всех округов, где этот вопрос возникал, исходят из абсолютно формального прочтения закона. Они говорят так: приобрел крупный пакет акций – значит, должен направить оферту. А если у тебя нет крупного пакета, то есть больше определенного порогового значения, то и оферты нет», – рассказал Степанов.

Он также привел в качестве примера кейс из недавней судебной практики (не став уточнять регион и стороны процесса), назвав ситуацию «верхом креатива». «Лицо приобрело крупный пакет акций, оферту не сделало, пришло на собрание акционеров, стало голосовать. А когда регистратор опомнился – голосовать были вправе акционеры, владеющие акциями до определенного порога, – крупный акционер встал и ушел, собрание было сорвано», – рассказал Степанов. На повторное собрание, по его словам, пришел тот же самый гражданин, но уже в качестве представителя по доверенности новых приобретателей прежнего пакета акций. «Грубо говоря, у него было 60%. Он продал одному 30% и другому 30%, ни у одного нового собственника акций обязанностей по оферте не возникло», – объяснил юрист.

По словам Степанова, прочие акционеры были возмущены такой наглостью, но ничего поделать уже не могли: «Еще раз напомню судебную практику – если вы не можете доказать, что покупатели акций аффилированы между собой или с таким оборотистым гражданином, в иске будет отказано. Вот до чего доходят наши умельцы, чтобы распилить пакет!».

Партнер ЕПАМ также напомнил, что ВАС РФ в том самом проекте постановления пленума 2013 года пытался закрыть подобные лазейки, но, увы, документ так и не был принят. Однако это не мешает некоторым сторонам до сих пор пытаться использовать его в судах, что приводит к курьезам: «При рассмотрении одного дела экономической коллегией Верховного суда РФ пострадавшие акционеры пробовали сослаться на этот проект постановления. В отказном определении судьи, разумеется, оттоптались на заявителях, указав, что любой проект любого постановления – это не более чем доктринерские рассуждения, которые юридической силы не имеют».

Запад-Восток

Участники дискуссии коснулись и зарубежного опыта. Дмитрий Степанов напомнил, что обсуждаемый институт в свое время «был списан с директивы ЕС, и это известная анекдотическая история – мы имплементировали директиву ЕС, не будучи членами ЕС». Непосредственно в Европе институт обязательной оферты появился с подачи юристов и инвестиционного сообщества Великобритании, которые считаются авторами идеи. 

Александр Гребнев, юрист компании «Русатомсервис», рассказал об опыте соседей. По его словам, казахский закон об акционерных обществах еще в XX веке решил проблему обязательной оферты и тех, кто ее должен направлять: «В Казахстане обязательные предложения направляются регулярно как физическими лицами, так и компаниями, в том числе офшорными. Не было ни одного случая, когда регулятор понуждал кого-то делать обязательное предложение».

Эксперт отметил: главная причина такого положения дел заключается в том, что в самом казахском законе об АО «подробно и очень грамотно» прописано понятие аффилированных лиц и обойти эти нормы «фактически невозможно»: «Регулятор всегда в курсе, какое лицо дергает за ниточки и контролирует данную компанию».

Черту под дискуссией о способах обхода обязанности направлять обязательное предложение подвел партнер Saveliev, Batanov&Partners Сергей Савельев: «Я позитивно отношусь к проводимой реформе и возлагаю на нее большие надежды. Думаю, что сейчас есть явные недоработки. Если их снять, для многих поглотителей не будет большой проблемой делать оферту».

Савельев добавил, что тем самым будут больше защищены и миноритарии, а поглотители «не будут нести столь непомерное бремя и искать различные способы уклонения от этого правила»: «Я все же надеюсь, что проводимые преобразования закончатся позитивом для инвестиционного климата страны».

В обсуждении также приняли участие Булат Жамбалнимбуев и Янис Петерс (Allen&Overy), Александр Кузнецов (Министерство юстиции РФ), Максим Соломин (Linklaters), поддержавшие идею необходимости реформирования института приобретения крупных пакетов акций.

Следующая дискуссия Клуба корпоративных споров намечена на первую половину июня и будет посвящена еще одной важной теме – ответственности директоров.

Автор: Владимир Новиков.

pravo.ru

Как и в какие акции вложить деньги

Все слышали о том, что можно вложить деньги в акции и заработать на этом. Несмотря на широкую известность, очень немногие знают о том, как действительно работают акции, что они могут дать, и как происходит процесс покупки и продажи.

Что касается заработка на акциях, то тут всё просто, есть три варианта:

  • Заработок на повышении курса (купить подешевле, продать подороже) — long,
  • Заработок на понижении курса (берём акции в долг у брокера и продаём по высокой цене, когда курс упадёт выкупаем акции по низкой цене и отдаём брокеру, прибыль наша) — short,
  • Дивиденды.

Почему стоит выбрать вклады в акции и что стоит знать новичку

Главная причина инвестиций в акции – это возможности высокой прибыли. Если вас пугают сопутствующие риски (а они есть при любых видах инвестиций, даже при вкладах в банк), то можно вас и обрадовать и огорчить одновременно.

Полностью разориться на акциях практически невозможно. Конечно, есть вероятность потерять часть средств, но если вы грамотно будете распоряжаться своими знаниями относительно покупки и продажи акций, то вы будете получать в абсолютном большинстве случаев только прибыль.

Небольшой ликбез:

Кто такой брокер

Чтобы совершать сделки на бирже вам понадобится брокер. Брокеры предоставляют услуги по покупке и продаже акций за небольшой процент от сделки. Брокер – это посредник меж вами и биржей, он берет на себя ответственность в покупке акций и обеспечивает вас необходимым оборудованием и данными о рынке.

Как выбрать брокера

Существуют разного рода рейтинги, по которым оцениваются все существующие на российском рынке брокеры. Один из важнейших критериев — торговый оборот. Полный список брокеров смотрите на сайте Московской биржи: http://www.micex.ru/markets/stock/members/topoperators/631

Критерии выбора: стоимость услуг, простота и быстрота оформления отношений, наличие онлайн инструментов работы, личного кабинета, дополнительная информация, аналитика, предоставляемая брокером. Для новичков важным моментом будет наличие бесплатного обучения, вебинаров, низкая минимальная сумма депозита. Адекватный и компетентный персонал (особенно важно для неспециализированных компаний, например для банков).

Важный момент близость и физическая доступность брокера, его филиала, лёгкость пополнения вашего счёта удобными вам платёжными инструментами, будь-то пластиковая карта, онлайн банкинг или электронные платёжные системы.

О брокерах:

Где и как можно купить акции Газпрома, Сбербанка, Роснефти, Лукойла и других предприятий обычному человеку

Как мы узнали ранее, это легко можно сделать при помощи брокера.

Через брокера можно получить доступ к любой торговой площадке мира, будь то фондовые рынки США, Европы, Индии, Китая, Бразилии или Австралии и покупать/продавать торгующиеся там бумаги.

Вам остается только открыть счет у выбранного брокера, внести деньги, выбрать тарифный план который включает в себя доступ к нужной вам торговой площадке.

Далее выбираем акции, сверяемся с текущим курсом и оставляем заявку на покупку. Если работаем через интернет, то здесь нам помогут специальные программы, например QUIK, MetaTrader5.

quik

Независимо от способа покупки акции будут иметь виртуальный вид, так как привычная бумажная форма уже отменена. При приобретении ценных бумаг производится две записи в депозитарии. Одна в компании о том, что вы стали акционером, другая у вашего брокера.

Впрочем, сейчас акции можно приобрести почти как и любой другой товар в интернет магазине.

Как выбрать в какие акции вкладываться

У каждого свой подход. Вы можете слушать экспертов, можете воспользоваться фундаментальным или техническим анализом, если вы, конечно, владеете навыками этих анализов. Вы можете покупать акции наугад, на интуиции.

Для акций важен такой аспект, как ликвидность — то есть возможность быстро купить или продать нужный вам объём ценных бумаг.

Конечно, разумнее всего изучить основы технического и фундаментального анализа и действовать в соответствии с полученными знаниями.

Так же важно отслеживать экономический календарь, новости.

Плюсы и минусы вкложений в акции

Плюсы:

Недостатки вкладов в акции:

  • Высокие риски. Их можно избежать, применяя знания, но, тем не менее, они есть;
  • Ваш брокер в любом случае будет брать комиссию с ваших операций вне зависимости от того выиграли вы или проиграли. Справедливости ради, размер комиссий обычно весьма незначителен.

Риски и способы их избежать

Важная тема, без разбора которой работать в данном направлении будет крайне затруднительно. Риски есть всегда, в любом деле. Важно правильно их рассчитать и сделать так, чтобы они не смогли уничтожить ваш счет, прежде чем вы наберетесь опыта и будете получать прибыль.

Подробнее о том, что влияет на курс акций, из-за чего они падают, из-за чего растут — общие принципы — заметка для прочтения.

В трейдинге можно придерживаться некоторых правил, чтобы минимизировать издержки:

  1. К примеру, покупать акции таким образом, чтобы при каждой сделке вы рисковали не более чем двумя процентами своего счета. Согласитесь, даже самому неудачливому человеку трудно будет проиграть 50 раз подряд.
  2. Также вы можете прекращать торговлю до конца месяца, когда ваш счет уменьшается на 5% от первоначальной суммы. Так образом вы точно не проиграете всё до копейки.
  3. Грамотно составьте свой инвестиционный портфель, он поможет минимизировать риски, подробнее о портфелях и портфельных инвестициях.
  4. Определитесь со своим стилем биржевой торговли: попробуйте разные варианты и выбирайте наиболее подходящий вам (он будет зависеть как от имеющегося капитала, так и от навыков и свободного для биржи времени).
  5. Используйте стоп-заявки.
  6. Рассмотрите варианты доверительного управления, при котором вам не обязательно быть гуру биржевой торговли или обратите внимание на структурные продукты.
  7. Советы начинающим трейдерам.

Пример того, как можно отслеживать и прогнозировать изменения курса акций: Взаимосвязь упоминаний в новостях и курса акций компании Роснефть и Общие тенденции влияния новостей на курсы акций

Ведущие Российские предприятия, чьи акции можно купить

Традиционно самыми надежными российскими предприятиями считаются так называемые голубые фишки. Это особая привилегированная каста на российском фондовом рынке. Для них свойственна стабильность, как в росте, так и в рисках, а компании, чьи акции входят в разряд голубых фишек имеют невероятный престиж.

Небольшая подборка информации по акциям различных компаний:

Об инвестировании на зарубежных биржах + как вложить деньги в акции китайских компаний через биржи США.

Какие акции самые прибыльные — сухие цифры и почему мы покупаем те или иные акции (речь о непрофессиональных участниках рынка).

По виду ценных бумаг, фондовый рынок можно разделить на рынок акций, рынок облигаций, рынок производных финансовых инструментов: фьючерсы и опционы.

Дополнительно — из блогов наших авторов — личный опыт:

adne.info

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о