Кто обладает правом эмиссии денег – Эмиссия денег — Википедия

Содержание

Эмиссия денег — это что? Как осуществляется в РФ

Одним из наиболее эффективных способов стимулирования экономики любого государства является повышение дохода путем эмиссии. Такая процедура способствует улучшению экономики государства и позволяет заменить изношенные банкноты на новые. Итак, эмиссия денег — что это такое? Под этим понятием подразумевают процесс выпуска в свободное обращение дополнительных новых денег. Печать купюр и чеканка монет осуществляется государством и регулируется на законодательном уровне.

Цели и принципы эмиссии

В России новые деньги выпускаются почти регулярно с целью замены изношенных и поврежденных денег. В среднем срок их эксплуатации составляет около 5 лет. Такая замена не влечет за собой увеличения общего количества наличности в обороте и называется целевой эмиссией. Вообще об эмиссии принято говорить в тех ситуациях, когда печать новых купюр ведет к увеличению общей денежной массы. Главная задача этой процедуры заключается в развитии оборотного капитала с целью увеличения производства.

Выпуск ценных бумаг способствует расширению собственного производства и модернизации компаний, или же решению других проблем, которые требовали дополнительных средств. Нужно при этом учитывать, что в результате выпуска новых акций, приходящих на рынок, а не распределяющихся между руководством компании, сокращается количества изначальных владельцев акций.

Изготовление купюр

В России процедуру печати новых денег проводят согласно следующим принципам:

  •  Монопольность. Заниматься чеканкой и печатью новых купюр, их изъятием из оборота и перераспределением денежных потоков имеет право только государство в лице НБ.
  •  Обязательность. Единственное официальное платежное средство, используемое на всей территории государства — это рубль.
  •  Обмениваемость — каждый субъект, имеющий при себе документы, удостоверяющие его личность, имеет право обменять любую сумму в рублях на валюту другой страны.
  •  Отсутствие привязки — рубль не привязан к золоту или каким-либо другим драгоценным металлам.

Кроме Национального банка заниматься печатью новых купюр имеет право также и казначейство. Разница между полномочиями этих двух организаций заключается в том, что ЦБ выпускает кредитные материальные средства — банковские билеты, а казначейство — казначейские билеты.

Виды эмиссий

Эмиссия подразделяется на 2 основных вида:

  1.  Наличная — характеризуется поступлением бумажных денег разного номинала с целью стимулирования экономики государства. Новые деньги начинают печатать, когда увеличиваются зарплаты, растут расценки на товары личного потребления, растет товарооборот и т. д. Для оптимизации наличной эмиссии необходимо не только правильно определить прогнозируемое количество, но и грамотно распределить её по всей территории государства. Эмиссии рассматриваемого вида осуществляется децентрализовано. Поскольку потребность банковских учреждений в наличности зависит от того, какое её количество требуется юридическим и физическим лицам, она постоянно изменяется. Наличность переходит из безнала, находящегося на депозитах и являющегося общей составляющей денежного потока, организованного банками в ходе деятельности банковского мультипликатора.
  2.  Безналичная — объем денег увеличивается, когда банковские учреждения проводят активные операции. Собственный объем безналичной эмиссии превышает наличную эмиссию. Безнал выпускается банками, обеспечивающими наличностью клиентов, имеющих средства на своих счетах. В свою очередь, происходит списание безнала на сумму выдачи с личных клиентских счетов.
    Безналичная эмиссия является первичной, поскольку её выполняют в первую очередь. И только после неё выпущенные деньги поступают в коммерческие банковские структуры как ассигнования из бюджета или заемные поступления от Национального банка. Эти средства используются для выдачи займов населению и предпринимателям.

Кроме перечисленных видов эмиссии различают и такие её виды, как кредитная и бюджетная. Первая осуществляется при поступлении в оборот денег, появившихся в результате кредитных операций. Бюджетная денежная эмиссия в РФ осуществляется, когда в оборот выпускаются особые казначейские билеты, а также государственные ценные бумаги. Данная процедура проводится с целью восполнения дефицита в госбюджете.

Некоторые монеты РФ

Особенности и порядок проведения эмиссии в РФ

Как отмечалось выше, по закону монопольное право на выпуск новой наличности имеет ЦБ. Решение о выпуске, как и изъятии определенного количества денег из оборота принимается Советом Директоров. Разработкой новых банкнот, их дизайном, долговечностью и методами защиты от фальшивок занимается ЦБ.

Монеты чеканятся в Московских и Питерских монетных дворах. Для печати бумажных наличных средств используются специально предназначенные для этого типографии, оснащенные всем необходимым оборудованием, которое способно обеспечить высокий уровень защиты.

Механизм действия

Сам процесс печати и чеканки денег жестко контролирует НБ. Именно в его компетенцию входят такие вопросы, как определение требуемого объема эмиссии и равномерное распределение наличности между субъектами государства.

Для установления величины возможной эмиссии ЦБ изучает информацию о наличности, проходящей через банковские кассы и выявляет регионы, требующие добавочного вливания средств. Поскольку процесс доставки наличности из центральных областей в удаленные вызывает определенные сложности, регионы оснащают РКЦ для хранения резерва денежных знаков. С момента ввода их в обращение такие деньги из безнала превращаются в наличность.

Также РКЦ оборудованы оборотными кассами, предназначенными для сдачи кредитными учреждениями, осуществляющими банковские операции, всей наличности.

Когда наличные поступления, имеющиеся на банковских счетах, превышают по количеству лимит кассы, их изымают из оборота и переводят в запасной фонд. В случае возникновения необходимости производят обратный вывод таких денег из запасного фонда. При этом данную операцию обязательно согласовывают с НБ.

Заготовки для чеканки монет

Последствия чрезмерной эмиссии

Для банков самый простой и быстрый источник ресурсов — это дополнительный крупномасштабный выпуск новых денежных средств. Однако в результате недостаточно точно рассчитанной, чрезмерной эмиссии повышения ВВП не происходит, как и не стимулируется деловая активность.

Напротив — такой выпуск денег в обращение становится причиной обратного результата, когда начинают сокращаться реальные доходы из-за резко возросшей инфляции.

В процессе поиска дополнительных денежных ресурсов для кредитных учреждений следует учитывать, что одного только обеспечения прироста активов банковских учреждений недостаточно. Необходимо создавать такие условия, которые позволят направлять эти активы только в конкретные сектора, несмотря на наличие больших рисков кредитования и привлекательные сделки спекулятивного характера.

Для решения данной проблемы целесообразно на законодательном уровне ограничивать вывод за границу денег посредством закупки валюты. Необходимо также ограничивать возможности банков, которые используют ресурсы с целью проведения финансовых спекулятивных сделок на фондовых рынках.

Таким образом можно сделать вывод, что главные факторы, которые позволят оптимизировать денежную эмиссию, следующие:

  1.  Организация такой денежно-кредитной политической системы, которая позволяет обеспечивать стабильную деятельность финансового сектора при непостоянном валютном курсе рубля.
  2.  Обеспечение таких условий, которые позволят стабильно функционировать банковской системе.
  3.  Обеспечение условий, позволяющих создать оптимальную структуру денежной массы.

Перечисленные факторы позволяют выполнять основной критерий оптимальной эмиссии, при котором потребности экономики будут соответствовать денежной массе.

Разобравшись, что такое эмиссия денег, какие её цели, особенности, и каким образом осуществляется в РФ, становится очевидным, что для грамотного распределения средств требуется эффективный способ организации системы их обращения.

Нерасчетливые манипуляции с денежной эмиссией могут запустить опасные процессы, такие как повышение инфляции или полная её нестабильность.

ЛУЧШИЕ КРЕДИТЫ ЭТОГО МЕСЯЦА

Для работы анкеты необходимо включить JavaScript в настройках браузера

fintolk.ru

17. Эмиссия безналичных денег. Деньги, кредит, банки. Шпаргалки

17. Эмиссия безналичных денег

Эмиссия безналичных денег – увеличение объемов средств на банковских счетах, которое происходит в ходе осуществления активных банковских операций. Безналичная эмиссия носит первичный характер по отношению к эмиссии наличных. Выдача банком наличных средств возможна при условии, что клиент располагает денежными средствами на банковских счетах, и производится в пределах этих средств, одновременно со списанием безналичных средств со счета на сумму выдачи. Объем выдачи наличных средств в кассах банков возможен лишь при том предварительном условии, что возросли остатки средств на банковских счетах, то есть сначала требуется безналичная эмиссия.

Природа наличных и безналичных денег едина и взаимосвязана, одни переходят в другие при осуществлении банковских операций (снятии денег со счета или зачислении их на счет), поэтому взаимосвязаны наличные и безналичные эмиссионные процессы.

Эмиссия безналичных денег возможна в процессе активных операций, которые осуществляют как коммерческие банки, так и Центральный банк. Экономисты расходятся в представлениях о том, какова роль Центробанка в осуществлении безналичной эмиссии. Возможны следующие точки зрения:

1. Только Центробанк производит безналичную эмиссию, а роль коммерческих банков сводится только к перераспределению безналичных денег, созданных Центральным банком.

2. И Центробанк, и коммерческие банки могут воздавать безналичную денежную массу. Резервное обеспечение депозитов – частичное (ниже 100 %), поэтому у коммерческих банков есть возможность создавать безналичные деньги в объеме, превышающем первоначальный прирост их кредитных ресурсов.

3. Коммерческие банки производят всю безналичную эмиссию. Безналичные деньги, которые составляют денежную базу Центробанка, представляют собой его обязательства перед банковской системой, то есть имеют вторичный характер. Центральный банк в процессе кредитования лишь перераспределяет резервы банков, а не создает новую денежную массу.

Преобладающей является вторая точка зрения из перечисленных выше.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

econ.wikireading.ru

Что такое эмиссия денег простыми словами

Деньги – неотъемлемая составляющая хозяйственного оборота любого современного общества. Растущие потребности рынка требуют постоянного выпуска банкнот, монет, безналичного варианта (кредиты, акции, векселя и т. д.). Каждый сознательный гражданин обязан разбираться, что такое эмиссия денег и в каких формах она бывает.

Что входит в понятие

Под эмиссией денежных средств понимают выпуск банкнот, кредитных продуктов, векселей, акций. Право на дополнительный выпуск имеют исключительно некоммерческие государственные структуры (государственные банки, казначейства). Центробанк организует выпуск кредитной массы, в то время как казначейство эмитирует денежные знаки и монеты.

У каждого конкретного государства действует свой порядок организации денежной эмиссии, регулируются объемы выпускаемой наличности, формы обеспечения и т. д. Процесс выпуска денег в России в отечественной валюте представляет собой эмиссионную систему. В большинстве развитых стран практикуется рост безналичного оборота с одновременным снижением объемов наличности.

Говоря об эмиссии денег, определение должно включать не только буквальное обозначение печати бумажных денег или чеканки монет. Объяснить простыми словами термин «эмиссия» и что означает такое явление для экономической жизни государства, позволит следующая ситуация.

Оборот денег состоит из наличных и безналичных ресурсов и происходит за счет выпуска и использования бумажных банкнот и монет либо через суммы на счетах, депозитах без ограничений по срокам. Важно понять, что оба варианта оборота средств тесно взаимосвязаны в процессе исполнения своих функций с переходом одного вида денег в другой.

В рамках государства денежная эмиссия производится в виде бумажных банкнот и кредитных средств, что позволяет различать бюджетную эмиссию денег и выпуск кредитных средств.

Эмиссия денег всегда осуществлялась под контролем государства, монопольно регулирующего выпуск наличных средств. По мере развития современных банковских инструментов все больший вес имеет выпуск кредитных денег, векселей, чеков. С помощью переучета векселей ЦБ РФ выпускает банкноты. Таким образом, понятие включает куда более обширное значение, чем обычный выпуск наличных.

Выпуск новой партии средств не всегда стимулирует рост оборота, одновременно появляется потребность в закрытии счетов, изъятии технически и физически устаревших банкнот, закрытия долговых обязательств. Таким образом, при эмиссии денег перераспределяется структура массы денег в обороте.

Эмиссионная политика в России

К числу характеристик эмиссионной политики РФ относят:

  1. Отсутствие обязательности обеспечения золотом российского рубля.
  2. В качестве платежного инструмента, имеющего хождение по всей стране, выступает рубль.
  3. Печать банкнот, регулирование их ввода в оборот находятся в монополии у ЦБ РФ, гарантирующего обеспечение наличности активами.
  4. Ограничение обменных функций запрещено, продолжительность хождения бумажных купюр и монет – от года до пяти с возможностью дальнейшей замены.

Эмиссия наличных

С помощью выпуска денег в обращение увеличивается объем используемой массы, неотъемлемой части инфляционных процессов. Если в хождении используются золотые деньги, объемы регулируются текущими потребностями, что означает аккумулирование запасов в казне и новый запуск в оборот. На текущий момент используется бумажно-денежное и кредитное обращение средств с неспособностью эмиссии денежных средств к саморегулированию. При развитии производственных процессов и роста продаж полученной продукции происходит наращивание денежной массы. Если предложение превышает спрос, наблюдают повышение цен, что называется инфляцией.

Центральный банк, проводя выпуск наличности, вводит средства в обращение по результатам предварительных прогнозов по объемам и регионам. Средства входят в оборот в виде банкнот и монет с дальнейшим переходом между хозяйственными субъектами к финансовым структурам и возвратом обратно. Так называемая денежная единица не имеет стоимости, приравненной к номиналу. В обращении используются только наличные, а безналичные средства находят свое отражение в записях по счетам.

Эмиссия безналичных денег

Выпуск депозитов, чеков реализуется в рамках эмиссии безналичных как со стороны ЦБ, так и частным образом. Депозитно-чековая форма представляет собой основу безналичных расчетов, превышающих размер эмиссии наличности.

Большая часть выпуска в форме безналичных денежных средств представлена кредитами. Выдача кредитных средств увеличивает банковский мультипликатор, что ведет в конечном счете к росту денежной массы.

Банк-эмитент гарантирует покупательную способность выпускаемых кредитных денег только собственной репутацией. Защитой от возможных рисков банка является адекватная оценка платежеспособности клиента. Заемные средства выдают для определенных целей, расходов, оплат.

При эмиссии безналичными происходит пополнение массы кредитными ресурсами по следующей схеме.

При наличии определенного объема товара в стране его может уравновесить конкретная денежная сумма. Выдача кредита происходит из тех средств, которые лежат на других счетах. Хотя средства выданы из средств других вкладчиков, фактически уменьшения массы не производится. В результате одна и та же сумма может быть учтена и на расчетном счету вкладчика, и в качестве выданных заемных средств. В результате денежная масса увеличивается на сумму займа.

После этого общая масса денег будет превышать стоимость товара на величину кредита. Однако заемщик, одолжив сумму у банка, производит определенную продукцию, которая затем поступает в продажу, уравновешивая излишек массы.

Эмиссия ценных бумаг

Одной из разновидностей процесса является выпуск ценных бумаг. Данный финансовый инструмент предполагает решения конкретных поставленных задач. Выпуск ценных бумаг (акций, облигаций) имеют право выполнять не только государство, но и коммерческие организации.

Процедура выпуска бумаг строго регламентирована действующими законами Российской Федерации.

Осуществление выпуска ценных бумаг предназначено преимущественно для того, чтобы привлечь капитал. Организация или государство, выпускающее партию акций и других ценных бумаг, может предпринять это в порядке формирования уставного капитала коммерческой организации. Пополнение капитала организации происходит с помощью незаемных или заемных инвестиций. В качестве эмитента могут выступать как государственные структуры, так и обычные российские компании, представляющие собой акционерные общества в различных сферах деятельности. Выпускаемые акции направляются на развитие и модернизацию производства, решение важных вопросов по осуществлению коммерческой деятельности с новыми материальными средствами. Эмиссия осуществляется с вводом новой партии бумаг на рынок, что означает возможность приобретения их по свободным ценам, исходя из положения компании. Акции не подлежат внутреннему распределению между руководящим составом и ведут к уменьшению доли начальных акционеров.

Денежный оборот представляет собой тесно взаимосвязанные процессы между субъектами хозяйствования с регулярной сменой денежных форм. Таким образом, если гражданин услышит про эмиссию денег, это означает, что планируется выпуск денег в оборот либо появится новая партия ценных бумаг или активизируется кредитное направление.

kredit-blog.ru

Денежная эмиссия и ее формы. Денежная эмиссия в РФ :: SYL.ru

Абсолютно все современные хозяйства выстроены на денежных отношениях. Новые купюры поступают в оборот по инициативе банков, которые их создают после осуществления кредитных операций. Системы денег государств базируются на кредитном характере денежной эмиссии. Выпуск средств и денежная эмиссия — понятия разные. Если печать новых купюр осуществляется постоянно, то безналичные средства поступают в оборот только в том случае, когда коммерческие финансовые заведения выдают ссуды своим клиентам. Наличность выпускается в оборот только тогда, когда вследствие кассовых операций финансовые заведения дают средства своим клиентам. Количество средств в обороте может и не увеличиваться, если клиенты финансовых заведений и выплачивают банковские ссуды, и отдают деньги назад в кассу в одно время. Денежная эмиссия подразумевает под собой такой формат передачи средств в оборот, который сопутствует увеличению денежной массы.

Общее понятие эмиссии

Сегодня существует эмиссия как безналичных средств, так и наличных. Последняя также известна как эмиссия денег в обращение. Административно-распределительная экономика обусловила тот факт, что оба формата выпуска средств осуществляет ЦБ. Современная экономика диктует свои правила. Безналичный формат процедуры проводится коммерческими банками, а наличный – это прерогатива ЦБ. Первичной считается безналичная эмиссия. Перед тем как в обороте появятся фактические деньги, они должны быть отражены в формате записей на депозитных счетах коммерческих структур.

Зачем нужна эмиссия?

Основное предназначение эмиссии безналичного типа заключается в удовлетворении спроса на оборотные средства у предприятий. Потребности удовлетворяются в полном объеме коммерческими банками за счет предоставления кредитов. Кредитование может осуществляться с ориентировкой на ресурсы самих банков, на капиталы, которые им удалось мобилизовать на депозитных счетах. Ресурсы позволяют полностью удовлетворить исключительно стандартную потребность в оборотных средствах, но не дополнительную. Рост производства либо рост цен приводит к формированию дополнительного спроса на валюту. Именно поэтому механизм эмиссии безналичных средств крайне важен.

Особенности эмиссионных систем

Безналичная денежная эмиссия в странах с административно-распределительной системой экономики осуществляется на основании кредитных планов. Расширяется количество кредитов. Рыночная модель экономики с разрушенной эмиссией не принимает данный формат денежно-кредитной политики государства. Под денежной эмиссией подразумевается вливание средств в оборот, при котором осуществляется увеличение наличности. ЦБ являются владельцами монополии эмиссии. Если ранее объемы манипуляций были объектом директивного планирования и не могли превышаться, сегодня такая система не применяется. ЦБ могут только предварительно рассчитывать вероятные объемы финансовых вливаний, отталкиваясь от прогнозов кассовых оборотов, сделанных коммерческими банками. Могут быть использованы собственные аналитические материалы. Важно не только оценить объем эмиссии, но и грамотно ее распределить по всем регионам страны.

Доминирующий характер эмиссии

Наличная денежная эмиссия имеет децентрализованный характер. Это связано с тем, что ее размер полностью определяется нуждами коммерческих банков. Финансовые заведения, в свою очередь, формируют свои потребности исходя из запросов юридических и физических лиц, которые являются их клиентами. Вполне очевидно, что спрос не относится к категории статических величин. Завозить средства в отдаленные регионы по мере формирования потребностей не только неблагоразумно, но и невозможно.

Специфика эмиссии в РФ

Наличная денежная эмиссия в Российской Федерации проводится Центральным Банком и расчетно-кассовыми центрами. Они функционируют в разных регионах страны и специализируются на обслуживании региональных коммерческих финансовых заведений. Для реализации денежной эмиссии на базе расчетно-кассовых центров открываются оборотные кассы с резервными фондами. Последние служат для хранения денежных знаков, которые планируется выпустить в обращение в ситуации, когда потребности хозяйства в наличности возрастут. Эти денежные знаки фактически не относятся к категории денег в обращении, так как по своей специфике выступают резервом.

Оборотная касса расчетно-кассового центра не только систематически пополняется наличностью, из нее постоянно выдаются наличные средства на руки. Материальные ресурсы в кассе считаются живыми, так как они постоянно двигаются. Когда объем средств, поступающих в кассу, начинает превышать объем выданных денег, средства изымаются из обращения. Деньги переводятся из оборотной кассы в резерв.

Денежные потоки

Денежная эмиссия в России проводится путем постоянного движения средств. Расчетно-кассовые центры выдают коммерческим банкам абсолютно бесплатно деньги, которые имеются в их резерве. Следовательно, если у доминирующей части коммерческих финансовых организаций, обслуживаемых РКЦ, растет потребность в наличке, а поступление средств в кассы не возрастает, то РКЦ приходится выпускать дополнительные средства в обращение. Путем получения разрешения управляющего ЦБ РФ осуществляется перевод резервного фонда в наличность, в оборотные кассы. Для конкретного РКЦ это и будет денежная эмиссия. Механизм по своей природе не предусматривает общей эмиссии по стране.

Текучесть средств

Существует еще и другой формат эмиссии. При ней в ситуации, когда один РКЦ осуществляет финансовую манипуляцию, другой может параллельно изымать из оборота идентичную сумму средств. Общая масса денег в обороте в данной ситуации остается неизменной. Информация касательно того, имела ли место кредитно-денежная эмиссия, имеется исключительно у Правления Центрального Банка, где и формируется ежедневной эмиссионный баланс. Выдача денежных средств на руки клиентам банков осуществляется путем списания аналогичных сумм со счетов. Безналичные материальные ресурсы трансформируются в наличность, формируя тем самым денежную массу страны. Последняя формируется коммерческими банками под влиянием механизма банковского мультипликатора.

Эмиссия в условиях двухуровневой банковской системы

При наличии двухуровневой банковской системы денежная эмиссия осуществляется на базе банковского мультипликатора. Последний представляет собой процедуру увеличения средств на банковских счетах в процессе перемещения средств со счета одного коммерческого банка на счет другого. Разделяют кредитный, банковский и депозитный мультипликаторы, которые характеризуют мультипликацию средств с разных сторон. Процесс регламентируется коммерческими банками, точнее, структурой из банков. Одно финансовое заведение не в состоянии реализовать процедуру. При многоуровневой банковской системе центральный банк осуществляет руководство над процессом увеличения объема средств на счетах, коммерческие организации запускают сам механизм размножения средств, который будет действовать автоматически. Процедура мультипликации имеет прямое отношение к свободному резерву и обеспечивает в какой-то мере процедуру, известную как безналичная денежная эмиссия. ЦБ может как расширять, так и сужать эмиссионные возможности, реализуя денежно-кредитное регулирование.

Специфика эмиссия в России

Денежная эмиссия в РФ имеет плотную связь со спецификой и сферой использования рубля, с его содержанием и уровнем платежеспособности. На формат финансовой манипуляции накладывает отпечаток курс национальной валюты России к другим валютам. Денежная эмиссия осуществляется монопольно ЦБ РФ. Субъекты Федерации не имеют права принимать решения, касающиеся данного вопроса. Влияние на курс рубля через эмиссию является основой денежной политики страны, которая выступает в роли весомой составляющей экономики. Денежная эмиссия и цена денег в России оказывают существенное влияние на размер банковского процента и на уровень инфляции. Из-за широкого распространения безналичных расчетов, в 90% случаев она носит безналичный характер. Безналичная и наличная денежная эмиссия в Российской Федерации жестко контролируются на уровне законодательства, а любое злоупотребление полномочиями и проведением процедуры предусматривает уголовную ответственность.

www.syl.ru

Эмиссия денег это — основная информация по термину


Каждый трейдер должен знать основные макроэкономические понятия, чтобы понимать основные тенденции, происходящие на рынках, легко оперировать терминами во время своей профессиональной деятельности и при управлении личным капиталом. Один из ключевых элементов финансового сектора экономики – денежная эмиссия. Эмиссия денег это выпуск наличности, безналичных денег, увеличивающее денежную массу в стране. Эта задача возлагается на центральный банк и казначейство. Денежное производство ведется непрерывно, но объем оборотных средств в стране остается одинаковым, так как единовременно с выпуском производится сдача наличности в банки. Эмиссия денег это не просто изготовление монет, банкнот, а увеличение денежной массы в государстве.

Право на изготовление купюр принадлежит Центробанку. Согласно российскому законодательству ни одна другая организация не имеет полномочий на денежное производство. Такая система способствует точному контролю и эффективному управлению формированием финансового агрегата М0 – банкнот, обращающихся единовременно за пределами банков. Эмиссия денег это фактор, оказывающий огромное влияние на развитие экономики страны.

Эмиссия на территории России основана на следующих принципах:

  • Отсутствие официального соотношения между национальной валютой любыми драгметаллами.
  • Монопольным правом на выпуск денег обладает единоличный орган – Центробанк.
  • Рубль – это единственное официальное платежное средство в нашем государстве, утвержденное на законодательном уровне. Эмиссия и ввод в обращение других валют запрещены Конституцией РФ.
  • Принцип свободного обмена без ограничения по суммам.
  • Выпуск денег осуществляется наличными и безналичными.
  • Правовое регулирование выпуска денег возлагается на Центробанк.

Особенности выпуска денег

Эмиссия денег это процесс, контролируемый ЦБ. Центральный банк определяет объем эмиссии и проводит равномерное распределение денежных средств среди субъектов РФ. Наличность и безналичные переводы между банковскими счетами находятся в непрерывном движении между субъектами и банками. Печать купюр и чеканка монет проводится на монетных дворах в Санкт-Петербурге и Москве. На этих же предприятиях осуществляется выпуск значков, медалей, орденов. Печать купюр производится на особых типографиях, где одновременно проводится выпуск ценных бумаг и прочих важных документов, требующих повышенной степени защиты от мошенничества. Размер эмиссии определяется запросами банков. Последние формируют свои нужды исходя из спроса от граждан и организаций, которые являются их клиентами. Выпуск денежных средств возлагается на Центробанк, расчетно-кассовые центры, находящихся в различных регионах государства.

Эмиссия безналичных денег

В России сложилась банковская система, в которой эмиссия производится по принципу мультипликатора. Такая схема работы предполагает, что объем денег на депозитах растет по ходу их передвижения между коммерческими банками. Основное предназначение безналичной эмиссии заключается в обеспечении субъектов хозяйствования оборотными средствами.

Среди главных функций Центробанка России – выдача заемных средств частным банкам. В этом случае кредиты зачисляют на корреспондентский счет получателя. При погашении долга денежные средства поступают обратно в Центральный Банк России. Выдача кредитов осуществляется по ставке рефинансирования. Рост денежной массы проводится и посредством покупки иностранной валюты. Безналичные денежные средства могут создаваться не только Центробанком, но частными организациями путем выдачи кредитов. Распределение денежных средств проводится под контролем Центрального банка России. Размеры переводов между банками ограничиваются объемом денежных средств на корреспондентском счете заемщика.

Дополнительная эмиссия денег это фактор влияющий на экономику и изменение валютных курсов

Дополнительная эмиссия денег это способ увеличения спроса и мера стабилизационной политики. Негативным последствием дополнительного выпуска денежных средств является увеличение показателя инфляции и рост цен. К дополнительной эмиссии денег прибегают при остром дефиците государственного бюджета. Рост денежной массы не оказывает положительного влияния на экономику. Особенно негативное влияние эмиссии наблюдается в период стагфляции в экономике. Одним из показателей развития экономики страны является курс валют. Закономерный итог излишней эмиссии денег это падение курса местной валюты, поскольку в данном случае денежная масса увеличивается, а ценность денег снижается.

Знание основ производства денег в России позволит вам ориентироваться в макроэкономических показателях, отслеживать новости, происходящие в экономике страны и мира, верно формировать долгосрочные прогнозы направления трендов на активы, эффективно управлять личными финансами.

tradoman.ru

ЭМИССИЯ ДЕНЕГ — это… Что такое ЭМИССИЯ ДЕНЕГ?



ЭМИССИЯ ДЕНЕГ

1) совокуп-ность мероприятий по разработке, изготовлению и выпуску в обращение денежных знаков в виде казначейских билетов, банкнот и монет казначейством или центральным (эмиссионным) банком. так называемая «налично-денежная эмиссия»; 2) эффект возрастания количества денег в обращении, создающийся вследствие увеличения скорости и числа оборотов одних и тех же денежных знаков коммерческими банками, «безналичная эмиссия».

В РФ Э.д. осуществляется Центральным банком РФ (Банком России).

Энциклопедия юриста.
2005.

  • ЭМИССИОННЫЕ БАНКИ
  • ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

Смотреть что такое «ЭМИССИЯ ДЕНЕГ» в других словарях:

  • Эмиссия денег — единовременный выпуск в рыночный оборот достаточно больших партий унифицированных долговых обязательств: казначейских обязательств, коммерческих бумаг, ипотек, ассигнаций и т.п. По английски: Issue of money См. также: Монетарная политика… …   Финансовый словарь

  • ЭМИССИЯ ДЕНЕГ — Issue of money единовременный выпуск в рыночный оборот достаточно больших партий унифицированных долговых обязательств: казначейских обязательств, коммерческих бумаг, ипотек, ассигнаций и т.п. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • эмиссия денег — Выпуск в обращение денежных знаков во всех формах, ведет к увеличению денежной массы в обороте. [http://www.lexikon.ru/dict/buh/index.html] Тематики бухгалтерский учет …   Справочник технического переводчика

  • Эмиссия денег — (от фр. émission  выпуск)  выпуск в обращение новых денег, увеличение обращающейся денежной массы. Эмиссия  это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении. Эмиссия бывает… …   Википедия

  • ЭМИССИЯ ДЕНЕГ — в соответствии со ст. 136 Конституции Республики Беларусь исключительным правом эмиссии денег обладает Национальный банк Республики Беларусь. Согласно ст. 28 БК Национальному банку принадлежит исключительное право эмиссии денег. Эмиссия денег… …   Юридический словарь современного гражданского права

  • Эмиссия денег —    выпуск в обращение наличных денег в виде бумажных купюр или разменной монеты.    см. также Валюта параллельная, Денежная система …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

  • ЭМИССИЯ ДЕНЕГ — выпуск в обращение денежных знаков во всех формах, ведет к увеличению денежной массы в обороте …   Большой бухгалтерский словарь

  • ЭМИССИЯ ДЕНЕГ — выпуск в обращение денежных знаков во всех формах, ведет к увеличению денежной массы в обороте …   Большой экономический словарь

  • ЭМИССИЯ ДЕНЕГ — выпуск государством в обращение дополнительного количества денежных знаков …   Евразийская мудрость от А до Я. Толковый словарь

  • Эмиссия — Эмиссия: Эмиссия денег  выпуск в обращение наличных или безналичных денег. Эмиссия ценных бумаг  выпуск в обращение эмиссионных ценных бумаг. Электронная эмиссия  явление выхода электронов из поверхности твердого тела или жидкости …   Википедия

dic.academic.ru

Понятие эмиссии денег. Эмиссия безналичных денег

Денежная эмиссия.
Банковская система должна обеспечивать
национальное хозяйство денежными
средствами в объеме, который нужен для
его нормального функционирования.
Увеличение потребности экономики в
деньгах в связи с ростом национального
продукта, повышением уровня цен или в
силу других причин приводит к необходимости
в соответствующем увеличении денежного
предложения со стороны банков, то есть
в осуществлении ими денежной эмиссии.

Эмиссия денег —
это дополнительный выпуск денег в
оборот, приводящий к росту обращающейся
денежной массы.

Выпуск денег в
оборот осуществляется ежедневно в
процессе проведения банковских операций.
Выпуск наличных денег в оборот происходит
при проведении кассовых операций, когда
банки выдают наличность из своих касс
клиентам (выплата заработной платы,
ссуды населению в наличной форме и
т.д.), а также при замене центральным
банком ветхих купюр новыми. Выпуск
безналичных денег в оборот осуществляется
при проведении ссудных операций, когда
банки предоставляют кредиты своим
клиентам в безналичной форме.

Однако не каждый
выпуск денег в оборот приводит к
увеличению денежного предложения, то
есть является эмиссией. При проведении
кассовых и ссудных банковских операций
происходит не только выпуск денег, но
одновременно и возврат их в банки. Так,
наряду с выдачей наличности банки в то
же время осуществляют прием наличных
денег (инкассацию выручки торговых
предприятий, прием наличных денег во
вклады и т.п.), а наряду с выдачей кредитов
происходит возврат ранее выданных ссуд.
Эмиссия произойдет только в случае,
когда выпуск денег в оборот превысит
их возврат в банки.

Таким образом, в
отличие от эмиссии, выпуск денег в оборот
далеко не всегда приводит к росту
денежной массы.

В зависимости от
вида денежных средств, дополнительно
поступающих в оборот, различают наличную
и безналичную денежную эмиссию.

Наличная денежная
эмиссия осуществляется путем
дополнительного выпуска в обращение
денежных знаков — банкнот и монет.

Безналичная
денежная эмиссия представляет собой
увеличение объемов средств на банковских
счетах в процессе проведения банками
активных операций.

Безналичная эмиссия
денег первична по отношению к наличной
эмиссии. Банк выдает наличные деньги
клиентам, если у них есть денежные
средства на банковских счетах, и в
пределах этих средств. Одновременно на
сумму выдачи происходит списание
безналичных средств со счета клиента.
Для увеличения объемов выдачи наличных
денег из касс банков необходимо, чтобы
сначала возросли остатки средств на
счетах банков, то есть, чтобы произошла
безналичная эмиссия.

Наличные и
безналичные деньги имеют единую природу
и тесно взаимосвязаны. В процессе своего
функционирования они могут переходить
из одной формы в другую. Наличные деньги
превращаются в безналичные, когда они
поступают в кассы банков и зачисляются
на счета экономических субъектов.
Безналичные деньги переходят в наличные,
когда клиенты банков снимают часть
денежных средств со своих счетов и
получают их в виде наличности.

Единая природа
наличных и безналичных денег обусловливает
единство и взаимосвязь их эмиссионных
процессов. В частности, в современных
условиях и наличная, и безналичная
эмиссия носит кредитный характер, то
есть дополнительные платежные средства,
независимо от их формы, поступают в
оборот на основе кредитных операций.

Это происходит
следующим образом. Главной функцией
банков является аккумулирование
свободных денежных средств и их
последующее размещение на возвратной
основе. Средства, аккумулированные во
вкладах, банки предоставляют в ссуду
хозяйствующим субъектам, государству
и населению, становясь их кредиторами.
В результате этого происходит
мультипликация (умножение) депозитов,
и общий объем средств на счетах
экономических агентов увеличивается
(подробнее этот процесс рассмотрен
ниже). Последние используют полученные
в кредит дополнительные средства для
осуществления своих платежей. Таким
образом, долговые требования банков к
заемщикам превращаются в средства
платежа — происходит так называемая
«монетизация кредита», то есть его
превращение в дополнительные денежные
средства в обращении.

Эмиссия безналичных
денег. Как уже отмечалось, безналичная
эмиссия осуществляется в процессе
проведения банками своих активных
операций. При этом увеличение безналичной
денежной массы в обращении может
происходить при осуществлении активных
операций, как центрального банка, так
и коммерческих банков.

Однако следует
отметить, что в настоящее время среди
экономистов нет единой точки зрения по
поводу роли центрального банка в
безналичной эмиссии банковской системы.
Основные позиции можно свести к следующим:

— безналичную эмиссию осуществляет
в основном центральный банк; коммерческие
банки по большей части могут только
перераспределять созданные центральным
банком безналичные деньги. Способность
коммерческих банков создавать новые
депозиты, то есть безналичные деньги,
жестко ограничена объемом имеющихся у
них средств на корреспондентском счете
в центральном банке;
— безналичную
эмиссию осуществляет не только центральный
банк — коммерческие банки создают
безналичную денежную массу в процессе
своих активных операций практически
так же, как и центральный банк. Центральный
банк обладал бы монополией на безналичную
эмиссию только в том случае, если бы
норма обязательного резервирования
равнялась 100 %. При существующем частичном
резервном обеспечении депозитов
коммерческие банки могут создавать
безналичные деньги, объем которых
превышает первоначальный прирост их
кредитных ресурсов;
— вся безналичная
эмиссия осуществляется системой
коммерческих банков. Безналичные
денежные средства, составляющие денежную
базу центрального банка, носят вторичный
характер, так как являются его
обязательствами перед банковской
системой. В процессе кредитования
центральный банк не создает денежную
массу, а перераспределяет резервы одних
банков во временное пользование других
банков или правительства.

Соответственно
существуют различные точки зрения на
то, в какой мере центральный банк может
контролировать и регулировать объем
безналичной эмиссии (то есть предложение
безналичных денег) и, в частности,
насколько центральный банк может
контролировать прирост тех или иных
составляющих денежной базы.

Наиболее
распространенным является мнение, что
в процессе безналичной эмиссии принимают
участие и. центральный банк, и коммерческие
банки: если центральный банк не будет
предоставлять коммерческим банкам
дополнительные денежные средства для
поддержания оборота наличных денег и
увеличения резервов, безналичная эмиссия
коммерческих банков будет сильно
ограничена или прекратится совсем.

Таким образом,
основой безналичной эмиссии банковской
системы является увеличение денежной
базы центрального банка страны.

Увеличить объем
денежной базы центральный банк может
путем предоставления кредитов коммерческим
банкам и правительству, а также приобретая
иностранную валюту (см. табл. 4.1). Проводя
операции, перечисленные в данном
упрощенном балансе, центральный банк
увеличивает свои активы. Соответственно
возрастают его пассивы — наличные
деньги в обращении и резервы коммерческих
банков.

Итак, величина
денежной базы, а значит и величина
денежных ресурсов центрального банка,
зависит от объема его активных операций.
Когда в процессе проведения этих операций
происходит увеличение пассивов
центрального банка, соответственно
увеличиваются его ресурсы, которые он
может использовать для проведения
активных операций. Таким образом,
активные и пассивные операции центрального
банка тесно взаимосвязаны. В определенном
смысле можно сказать, что центральный
банк сам создает кредитные ресурсы для
своих операций. Центральный банк
осуществляет контроль денежной базы
посредством регулирования своих активных
и пассивных операций, но этот контроль
не может быть полным. Например, центральный
банк не в состоянии точно прогнозировать
и регулировать величину своих кредитов
коммерческим банкам, так как она зависит
не только от решений центрального банка
о целесообразности выдачи ссуд, но и от
решений самих коммерческих банков, их
финансового положения. Контроль над
уровнем золотовалютных резервов зависит
от режима валютного курса в стране. При
фиксированном валютном курсе для его
поддержания центральный банк часто
вынужден осуществлять операции
купли-продажи иностранной валюты,
которые могут привести к нежелательному
изменению уровня валютных резервов.

Банковский
мультипликатор. Как уже отмечалось, в
процессе безналичной эмиссии наряду с
центральным банком участвуют коммерческие
банки, которые создают безналичные
деньги при проведения ими активных
операций.

Объем созданных
коммерческими банками безналичных
денежных средств зависит от величины
избыточных резервов, которые они
используют для активных операций. Для
коммерческих банков резервы на счетах
в центральном банке являются ликвидными
активами, а для центрального банка —
пассивами, которые он должен вернуть
по их первому требованию. Чем значительнее
избыточные резервы коммерческих банков,
тем больше дополнительной безналичной
денежной массы они могут эмитировать
в обращение при прочих равных условиях.

Следует отметить,
что максимальный объем ссуд, который
может выдать один коммерческий банк,
ограничен величиной его избыточных
резервов. Это обусловлено тем, что
выданные в кредит средства используются
клиентами для платежей и перечисляются
на счета в других банках, что приводит
к соответствующему уменьшению избыточных
резервов данного банка. Если же
рассматривать банковскую систему в
целом, то избыточные резервы одного
банка, попадая в процессе кредитования
и платежей на счета другого банка,
увеличивают объем депозитов, а значит
и избыточные резервы последнего. За
счет этого второй банк, в свою очередь,
может увеличить объемы кредитования,
что в конечном итоге приведет к увеличению
избыточных резервов третьего банка. В
результате происходит многократное
расширение депозитов, получившее
название депозитной (или кредитной)
мультипликации.

Итак, увеличение
депозитов в банковской системе происходит
в результате возрастания величины
совокупных избыточных резервов
коммерческих банков. Находясь на счетах
в центральном банке, эти резервы
увеличиваются вследствие активных
операций центрального банка, приводящих
к росту денежной базы, а также за счет
роста объемов вкладов12 экономических
агентов на счета коммерческих банков.

Рассмотрим, каким
образом увеличение резервов коммерческих
банков приводит к мультипликации
депозитов, то есть безналичной эмиссии
коммерческих банков.

Для наглядности
и упрощения модели мультипликации
введем ряд допущений:

— коммерческие
банки не хранят избыточные резервы, а
используют их для выдачи ссуд своим
клиентам;
— все коммерческие банки
выдают ссуды на всю величину своих
избыточных резервов;
— средства,
находящиеся на депозитных счетах в
коммерческих банках, не обращаются в
наличность и не остаются на руках
клиентов;
— выданные в кредит средства
зачисляются на текущие (расчетные) счета
заемщиков;
— все средства, выданные в
ссуду одним банком, в процессе их
расходования заемщиками перечисляются
на депозитные счета в другом банке и
хранятся там, увеличивая его избыточные
резервы.

Действие механизма
простейшей модели мультипликатора
депозитов видно на следующем примере.

Допустим, центральный
банк увеличил избыточные резервы
банковской системы, предоставив кредит
Банку-1 в сумме 100 млн. р.

Вследствие этого
избыточные резервы Банка-1 возросли на
100 млн. р.

Банк-1 выдает кредит
на эту сумму своему клиенту, увеличив
тем самым объем депозитов в банковской
системе на 100 млн. р. Клиент Банка-1
перечисляет полученные в кредит средства
своему поставщику в другой банк (Банк-2)
в оплату поставленных товаров. Вследствие
этого у Банка-1 не остается избыточных
резервов, а депозит в сумме 100 млн. р.
перемещается в Банк-2.

После того как
средства из Банка-1 были перечислены
поставщику, сумма на его текущем счете
в Банке-2 увеличилась на 100 млн. р.
Соответственно депозиты Банка-2 возросли
на эту же сумму. Банк рассматривает эти
средства как избыточные резервы, которые
могут быть выданы в ссуду, так как
поставщик не намерен использовать их
для расчетов. Таким образом, общий объем
депозитов банковской системы увеличился
на 100 млн. р.

Как отмечалось
ранее, центральный банк использует для
регулирования объема денежной массы в
экономике механизм обязательного
резервирования. Допустим, норма
обязательных резервов установлена в
размере 10 %.

В этом случае из
100 млн. р. дополнительных депозитов,
полученных Банком-2, он перечисляет в
фонд обязательных резервов центрального
банка 10 млн. р. Оставшуюся сумму в 90 млн.
р., которая будет являться его избыточными
резервами, он выдает в ссуду своему
клиенту. Последний использует полученные
средства для осуществления платежей
за приобретенные товары, при этом сумма
кредита перечисляется в Банк-3.

В результате этого
перечисления сумма привлеченных средств
Банка-3 возрастет на 90 млн. р., а общий
прирост депозитов в банковской системе
(учитывая депозит, созданный в Банке-2)
составит 190 млн. р.

Банк-3 из полученных
90 млн. р. дополнительно привлеченных
средств 9 млн. р. отчисляет в фонд
обязательных резервов, а оставшиеся
избыточные резервы в сумме 81 млн. р.
использует для дальнейшего кредитования.

В результате
рассматриваемого процесса увеличение
общей суммы депозитов в банковской
системе будет продолжаться до тех пор,
пока все избыточные резервы не будут
перечислены в фонд обязательных резервов.
Этот процесс отражен в табл. 4.2.

Из данных таблицы
видно, что однократное увеличение
избыточных резервов банковской системы
на 100 млн. р. в процессе депозитной
мультипликации привело к совокупному
приросту депозитов банковской системы
на 1 млрд. р. При этом объем мультиплицированных
депозитов зависит от величины нормы
обязательного резервирования.

Аналогичный процесс
расширения депозитов банковской системы
будет происходить и в случае, если
центральный банк увеличит свободные
резервы коммерческого банка не посредством
предоставления ему кредита, а в результате
покупки у него ценных бумаг или иностранной
валюты.

Рассмотренный
процесс многократного расширения
депозитов банковской системы
свидетельствует о существовании
математической зависимости между
приростом избыточных банковских резервов
и увеличением совокупного объема
депозитов банковской системы. Эта
зависимость выражается понятием
банковского (депозитного) мультипликатора.

Банковский
(депозитный) мультипликатор — коэффициент,
показывающий, во сколько раз возрастет
общий объем депозитов в банковской
системе при увеличении избыточных
резервов коммерческих банков.

Для того чтобы
определить максимальный объем прироста
депозитов (AD), нужно сумму избыточных
резервов, дополнительно полученных
банковской системой, умножить на величину
банковского мультипликатора:

AD =
100 млн. р. • 10 = 1000 млн. р. (1 млрд. р.).

Однако в
действительности величина банковского
мультипликатора обычно меньше той,
которую можно рассчитать по приведенной
формуле. На практике каждый банк сохраняет
некоторый объем избыточных резервов,
а его клиенты снимают наличные деньги
со счетов. Это означает, что коэффициент
мультипликации зависит не только от
нормы обязательных резервов, устанавливаемой
центральным банком, но и от других
факторов, которые центральный банк не
может прямо контролировать.

Следует отметить,
что при уменьшении избыточных резервов
банковской системы происходит многократное
сокращение банковских депозитов.
Избыточные резервы банковской системы
могут уменьшаться, во-первых, вследствие
действий центрального банка, направленных
на ограничение прироста денежной массы:
повышения нормы обязательных резервов,
уменьшения объемов кредитования
коммерческих банков, увеличения
процентной ставки по кредитам коммерческим
банкам, продажи коммерческим банкам
ценных бумаг и иностранной валюты.
Во-вторых, избыточные резервы коммерческих
банков могут уменьшаться вследствие
того, что их клиенты предпочтут по
каким-либо причинам изъять часть своих
вкладов и превратить их в наличность.

studfile.net

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о