Перспективные российские акции на 2019 год – Перспективные акции 2019 | Блог успешного инвестора

Содержание

15 акций, в которые я планирую инвестировать в 2019 году

15 акций, в которые я планирую инвестировать в 2019 году.

Принципы инвестирования:

— Стоимостное;

— Дивидендное;

— Стратегическое.

Условные обозначения:

E5 — средняя чистая прибыль за последние 5 лет;

P/E; EV/E; P/E5; EV/5E — по котировкам на 11.01.2019;

ROE — Рентабельность собственного капитала за последний год;

ДД — мои ожидания дивидендной доходности за 2019 год по котировкам на 11.01.2019.

Приоритет инвестирования — чем выше акция в списке, тем выше приоритет.

Акции стоимости

1) Сбербанк преф (170,05)

P/E = 5,3 

P/Е5 = 8,4

EV/E = 5,3

EV/E5 = 8,4

ROE = 24,1%

P/B = 1,21

ДД = 10,6%

Резюме — отличные показатели, растущий бизнес, нет долга, практически монополист, уважает акционеров. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

2) Мосбиржа (88)

P/E = 9,8 

P/Е5 = 9,1

EV/E = 5,7

EV/E5 = 5,3

ROE = 16,9%

P/B = 2,32

ДД = 9,1%

Резюме — отличные показатели, растущий бизнес, нет долга, монополист, уважает акционеров. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

3) Башнефть преф (1852)

P/E = 1,9 

P/Е5 = 3,6

EV/E = 2,2

EV/E5 = 4,1

ROE = 46,7%

P/B = 0,80

ДД = 13,5%

Резюме — превосходные показатели, мало долга. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

4) МРСК Волги (0,101)

P/E = 3,1 

P/Е5 = 6,8

EV/E = 3,2

EV/E5 = 7,0

ROE = 16,5%

P/B = 0,51

ДД = 15,7%

Резюме — отличные показатели, мало долга, монополист. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

5) Энел Россия (1,069)

P/E = 5,2 

P/Е5 = 5,8

EV/E = 8,1

EV/E5 = 9,1

ROE = 17,7%

P/B = 0,91

ДД = 12,1%

Резюме — хорошие показатели, допустимый уровень долга, уважает акционеров. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

6) ММК (45,6)

P/E = 6,3 

P/Е5 = 10,4

EV/E = 6,0

EV/E5 = 10,0

ROE = 25,3%

P/B = 1,46

ДД = 13,2%

Резюме — хорошие показатели, нет долга, уважает акционеров. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

7) Лукойл (5200)

P/E = 6,7 

P/Е5 = 9,9

EV/E = 7,0

EV/E5 = 10,4

ROE = 16,7%

P/B = 1,00

ДД = 4,8%

Резюме — приемлемые показатели, мало долга, уважает акционеров. Можно покупать ниже 4600, усредняться при снижении.

8) Аэрофлот (104,66)

P/E = 6,3 

P/Е5 = 10,2

EV/E = 8,3

EV/E5 = 10,4

ROE = 27,5%

P/B = 2,16

ДД = 9,5%

Резюме — приемлемые показатели, допустимый уровень долга, практически монополист. Можно покупать ниже 100, усредняться при снижении.

9) Алроса (104,0)

P/E = 7,6 

P/Е5 = 11,6

EV/E = 8,3

EV/E5 = 12,2

ROE = 37,5%

P/B = 3,20

ДД = 11,5%

Резюме — хорошие показатели, мало долга, монополист, уважает акционеров. Можно покупать ниже 90, усредняться при снижении.

10) Магнит (3827)

P/E = 11,7 

P/Е5 = 8,5

EV/E = 14,9

EV/E5 = 10,8

ROE = 12,8%

P/B = 1,50

ДД = 7,0%

Резюме — приемлемые показатели, допустимый уровень долга, лучшая компания в отрасли, начинает уважать акционеров. Можно покупать ниже 3300, усредняться при снижении.

11) Газпром (161,0)

P/E = 3,3 

P/Е5 = 5,1

EV/E = 5,4

EV/E5 = 8,3

ROE = 9,9%

P/B = 0,30

ДД = 6,2%

Резюме — все так себе, но может выстрелить в 2020-2021. Можно покупать ниже 145, усредняться при снижении.

12) Русгидро (0,507)

P/E = 7,2 

P/Е5 = 7,4

EV/E = 10,7

EV/E5 = 11,1

ROE = 4,3%

P/B = 0,30

ДД = 6,9%

Резюме — все так себе, но может выстрелить в 2020-2021. Можно покупать ниже 0,50, усредняться при снижении.

13) ВСМПО-Ависма (15860)

P/E = 14,2 

P/Е5 = 12,2

EV/E = 16,8

EV/E5 = 14,5

ROE = 7,5%

P/B = 1,08

ДД = 8,0%

Резюме — все так себе, но монополист, уважает акционеров. Можно покупать ниже 15 000, усредняться при снижении.

Акции роста

14) Новатэк (1129,4)

Резюме — очень дорогая, но отличная растущая компания на сверхперспективном рынке. Можно покупать ниже 900, усредняться при снижении.

15) Яндекс (1983)

Резюме — очень дорогая, но отличная растущая компания на сверхперспективном рынке. Можно покупать ниже 1800, усредняться при снижении.

smart-lab.ru

Рейтинг РБК Quote: самые подорожавшие акции первой половины 2019 года :: Новости :: РБК Quote

Рейтинг РБК Quote: самые подорожавшие акции первой половины 2019 года

Редакция РБК Quote подсчитала, как публичные компании проявили себя на рынке акций за прошедшие шесть месяцев. Мы нашли самые переоцененные и самые перспективные ценные бумаги на российском и иностранном рынках

Фото: РБК

Первое полугодие 2019 года стало очень удачным для инвесторов в акции. С января по июнь американский индекс S&P 500, объединяющий крупнейшие по рыночной
капитализации 
компании США, вырос на 17%. Это стало лучшим результатом за последние 22 года.

Акции американских компаний дорожали, несмотря на торговое противостояние США с Китаем и опасения инвесторов по поводу замедления мировой экономики.

В рейтинг РБК Quote попали 15 иностранных компаний, акции которых продемонстрировали наилучшую динамику за полгода. Усредненный рост таких
ценных бумаг 
достиг 56,3%.

Первое место в рейтинге занял производитель косметики Avon Products. За полгода акции этой компании выросли в цене в 2,5 раза. На второй позиции оказался изготовитель микрочипов AMD с результатом +64,5%. Акции автомобильной марки Ferrari, расположившиеся на третьей строке, за первое полугодие выросли на 62,33%.

Из 15 лидеров роста каталога Quote в список S&P 500 входят следующие компании: AMD, Arconic, Facebook, General Electric, Celgene, Under Armour, eBay, Mastercard и Lockheed Martin.

Фото: РБК

Российский рынок вырос не так заметно, как американский. 15 лидеров роста подорожали за прошедшие шесть месяцев на 42,1%. Лидерами стали бумаги «Россетей», подорожавшие за полгода на 78%.

В мае глава компании Павел Ливинский обратился к правительству с предложением в следующие три года повысить тарифы ФСК для прямых потребителей в четыре раза. Акции «Россетей» ответили ростом и обновили рекорд 2013 года.

На втором месте — прибавившие 72,9% акции ОГК-2, дочерней структуры «Газпрома». Эта компания производит и поставляет тепловую и электрическую энергию.

Третье место заняли акции группы «Черкизово», которая специализируется на мясе. За полгода котировки производителя сосисок и курятины поднялись на 67%.

Фото: РБК

Если говорить о дальнейших перспективах роста, то среди акций иностранных компаний к переоцененным можно отнести акции Ferrari.
Мультипликаторы 
Ferrari заметно превышают среднеотраслевые значения.

Дальнейшие перспективы роста имеют и акции Vipshop, Momo, Facebook, Celgene и eBay.

Фото: РБК

Среди российских лидеров роста по значению мультипликаторов можно говорить о переоцененности обоих видов акций Сбербанка и
депозитарных расписок 
X5 Retail Group.

Согласно мультипликаторам, хорошие перспективы на сохранение роста котировок имеют акции «Черкизова», «Нижнекамскнефтехима», «Газпрома», «Трансконтейнера», ТГК-1, группы ЛСР, «Лензолота» и «Яндекса».

Фото: РБК

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.

Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании

расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов

Авторы:
Алексей Митраков, Андрей Сафронов.

quote.rbc.ru

Открытые перспективы. Топ-25 компаний с наибольшим потенциалом роста :: Новости :: РБК Quote

Открытые перспективы. Топ-25 компаний с наибольшим потенциалом роста

Удастся ли вырасти в следующем году недооцененным компаниям? Аналитики смотрят с уверенностью. Время покажет

Фото: пользователя Ivan Uriarte с сайта flickr.com

Перед наступлением 2019 года РБК Quote решила отобрать топ-25 российских и зарубежных компаний, которые имеют наибольший потенциал роста с учетом их финансовых показателей и текущей рыночной стоимости.

Наибольший потенциал роста прогнозируется у компаний с наименьшим значением индекса недооцененности, рассчитанным по специальной методике*

Методика основана на положении, что наибольший потенциал роста имеют акции компаний, у которых соотношение их рыночной стоимости с финансовыми показателями имеет наименьшее значение, т.е. компании являются недооцененными.

При расчете индекса недооцененности мы применяли итоговые финансовые показатели общего характера, чтобы по возможности избежать отраслевых особенностей при сравнении компаний для определения уровня недооцененности и инвестиционной привлекательности. Непосредственно расчет проводился с использованием оценочных коэффициентов (мультипликаторам) — P/E, EV/EBITDA и P/FCF

  • P/E — отношение рыночной стоимости компании к прибыли. Прибыль — один из важнейших итоговых финансовых показателей, представляющий из себя разницу между доходами и расходами компании за период. На основе прибыли происходит расчет размера выплачиваемых дивидендов. Кроме того, именно прибыль то, что увеличивает капитал компании от года к году. Поэтому соотношение стоимости компании с прибылью — универсальный показатель, по которому в сравнении с другими копаниями можно оценить потенциал роста.
  • EV/EBITDA — отношение суммы рыночной стоимости с общим долгом компании (EV — enterprise value) к EBITDA — прибыли без вычета процентов, амортизации и налогов. Достаточно фундаментальный показатель, содержащий в себе возможность определения недооцененности компании с учетом долговой нагрузки — способности компании к обслуживанию займов. При сделках слияния и поглощения покупатель, при приобретении компании должен исходить из того, что он покупает не только компанию, но и ее долговые обязательства. Поэтому низкие или высокие значения EV/EBITDA могут сигнализировать о возможности последующих сильных движений цены.​
  • Свободный денежный поток (FCF) — один из ключевых финансовых показателей. показывает разницу между суммой поступлений и суммой расходов компании от основной деятельности, с учетом расходов на капитальные вложения (получение и выплата кредитов в этом денежном потоке не учитываются). Собственно, — это та сумма денег ради получения которой и работает компания. Соотношение рыночной стоимости компании и свободного денежного потока — значимый показатель для оценки перспектив роста акций компании.

Потенциал роста, как и любой потенциал, может реализоваться, если сложатся условия для реализации, но может какое-то время оставаться и нереализованным потенциалом. Поэтому важно помнить одно из основных правил инвестирования: портфель лучше ставки на один актив. Поэтому мы публикуем топ-25, и говорим о необходимости вложения средств не в одну ценную бумагу, а в спектр бумаг с целью снижения риска вложения и реализации потенциала роста.

Тем не менее, в качестве примера мы предлагаем консенсус прогнозы и рекомендации аналитиков касательно лидеров наших списков согласно данным Eikon Refinitiv

Так, согласно консенсус-прогнозу, потенциал рост акций ВТБ составляет 47,7% относительно текущих уровней. Покупать или держать в портфеле акции ВТБ рекомендуют 67% аналитиков. Потенциал роста «Сургутнефтегаза» оценивается аналитиками 69,6%, а 7 из 10 аналитиков советуют иметь акции «Сургутнефтегаза» в портфеле.

Акции Micron Technology, согласно оценкам аналитиков, могут подорожать на 49,3%. При этом 34 из 35 аналитиков рекомендуют покупать или держать бумаги.

Единодушно советуют иметь в портфеле 28 аналитиков, которые дали прогнозы относительно акций Western Digital. При этом потенциал роста, согласно консенсус-прогнозу составляет сейчас 82,6%.

*Как мы считали

По данным с 2014 года мы рассчитали процент последующего роста компаний с самыми низкими показателями мультипликаторов. На основании соотношения полученных результатов мы определили коэффициенты веса каждого мультипликатора при оценке перспективы роста. Затем, мы устранили искажения, возникающие в расчетах из-за различия величин разных мультипликаторов. Для этого мы провели логарифмирование показателей мультипликаторов и осуществили пропорциональное приведение значений мультипликаторов по максимальному значению списка. Затем был подсчитан итоговый индекс недооцененности по каждой компании, как сумма взвешенных приведенных значений мультипликаторов. При этом вес применялся как поправочный уменьшающий коэффициент, исходя из того, что меньшее значение показателя демонстрирует большую недооцененность.

Авторы:
Алексей Митраков, при участии Дамира Янаева.

quote.rbc.ru

Мы нашли самые недооцененные акции апреля. В список попали 29 компаний :: Новости :: РБК Quote

Мы нашли самые недооцененные акции апреля. В список попали 29 компаний

Самыми перспективными вложениями апреля оказались малоизвестные компании. Первые два места заняли энергетики из ТГК-2 и Ашинский металлургический завод. Среди иностранцев лучший результат показала Cleveland-Cliffs

Фото: РБК

Рейтинг самых недооцененных компаний апреля возглавили ТГК-2 и Ашинский металлургический завод. Среди иностранных компаний наибольший потенциал роста у угольно-добывающей компании Cleveland-Cliffs. Редакция РБК Quote сравнила показатели 98 компаний, которые опубликуют финансовую отчетность в этом месяце, и выбрала самые перспективные акции апреля.

При формировании рейтинга мы расположили компании по возрастанию
мультипликатора 
P/E. Это отношение рыночной стоимости к прибыли. Таким образом, в верхней части таблицы оказались те, чьи акции имеют наибольший потенциал роста. В таких случаях инвесторы не дожидаются отчетности, а покупают акции заранее — чтобы после восходящего тренда выйти из бумаг и
зафиксировать прибыль 
. В правой колонке — потенциал роста котировок по версии сервиса Refinitiv.

На верхней строчке находится энергетическая компания ТГК-2, которая обеспечивает электричеством центральную и северо-западную часть России. Аналитики не дали прогноз по котировкам ТГК-2. Но по значению мультипликаторов компанию можно считать недооцененной.

Соотношения P/E и EV/
EBITDA 
поставщика электричества оказались ниже, чем у многих конкурентов. Если по итогам года ТГК-2 покажет лучшие результаты, чем в 2017 году, это может стать сигналом к вложению в бумаги. Выход отчетности ТГК-2 ожидается в последнюю неделю апреля.

Также аналитики не дают числовой прогноз относительно перспектив акций Ашинского металлургического завода. Это предприятие заняло второе место в рейтинге РБК Quote. Отчетность металлургической компании должна выйти 28 апреля.

Третью строчку занял «Газпром», который согласно мультипликаторам также относится к недооцененным компаниям. Консенсус-прогноз аналитиков показывает ожидания роста акций газового гиганта на 35,5% от текущего уровня. При этом аналитики ждут от «Газпрома» выручку не меньше, чем ₽8,26 трлн и прибыль на акцию не меньше, чем ₽56,6. Оправдает ли «Газпром» ожидания инвесторов, можно будет узнать в конце апреля.

«Обувь России» заняла четвертую строчку по недооцененности. В последний момент эта компания перенесла публикацию отчетности с конца марта на начало апреля. В предыдущем обзоре мы уже писали о недооцененности акций торговой сети по финансовым показателям. Консенсус-прогноз Refinitiv говорит о возможности движения котировок вверх на 150%. Для этого «Обувь России» должна нарастить продажи выше ₽12,2 млрд и показать прибыль на акцию больше ₽10,8.

Лидером по недооцененности среди иностранных акций, чья квартальная отчетность выйдет в апреле, стала американские горнодобытчики Cleveland-Cliffs. Аналитики считают, что акции компании могут прибавить в цене 34,5%.

По мнению профильных экспертов, Cleveland-Cliffs покажет снижение выручки и даже квартальный убыток. Если снижение показателей окажется меньшим, чем прогнозы аналитиков, финансовые результаты смогут подтолкнуть рост котировок благодаря чрезмерной недооцененности бумаг. Публикация отчетности намечена на 18 апреля.

В тройку лидеров попала сеть Bed Bath & Beyond. В магазинах этой компании продаются подушки, мочалки и туалетные столики. На прошлой неделе акции компании сильно взлетали в цене. В силу этого аналитики не успели пересчитать прогнозы, а потому сейчас реальная цена акции оказалась выше прогнозных значений. В таблице это проявляется в виде отрицательного значения потенциала роста.

Но даже при текущих значениях компания остается недооцененной, а выход отчетности может стать сигналом для инвесторов, готовых на риск. Отчетность Bed Bath & Beyond будет опубликована 10 апреля.

Ниже приведены полный календарь финансовых отчетностей на апрель 2019 года для российских компаний.

А так выглядит график, по которому в апреле будут отчитываться иностранные компании.

Закрытие открытой торговой позиции для извлечения прибыли при движении биржевых котировок в выгодную для трейдера сторону. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении определенного приемлемого размера прибыли, либо при дальнейшей неопределенности движения котировок. Для длинной позиции фиксация прибыли происходит путем продажи ценных бумаг, для короткой позиции фиксация прибыли происходит через покупку ценных бумаг. Часто массовая фиксация прибыли участниками торгов после продолжительного направленного движения цен (тренда) становится причиной коррекции

EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и уценки. Финансовый показатель позволяющий оценить сумму денег, которую компания может получить за период. В отличии от прибыли, при расчете EBITDA из суммы доходов не вычитаются такие неденежные расходы как амортизация и переоценка. Один из важных показателей для оценки способности компании обслуживать долг

расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов

Автор:
Алексей Митраков.

quote.rbc.ru

Куда инвестировать? ТОП-5 российских компаний, акции которых выросли больше всего

Доходность акций российских компаний высока. Российский рынок предлагает инвесторам размер дивидендов от 5 до 15% годовых. Это гораздо больше по сравнению с американским и европейским рынком, где даже 5% — очень большая редкость, а норма дивидендов составляет 1-3%.

Family Finance Centre Group Ltd (FFCG) брокер https://ffcinvest.com/ составил список самых доходных российских акций в 2019 году. При подготовке материала использовалась статистика Индекса МосБиржи.

И прежде всего, стоит сказать о перспективности приобретения на долгосрочную перспективу акций самой Московской биржи (MOEX), индекс которой отличается уверенным ростом. Держателям акций принесла годовые дивиденды в размере 8,2%.

Перспективные акции российских компаний 2019-2020 гг. Поскольку российские инвесторы, как правило, между ростом стоимости акций и размером дивидендных выплат выбирают последнее, сконцентрируемся именно на этом показателе.

Выплаты дивидендов держателям акций пяти российских компаний, демонстрирующих устойчивые показатели роста в 2019 году были следующими:

  • — ОАО Новороссийский МТП (NMTP). Выплата 15,46% дивидендов.
  • — Татнефть (прив.) (TATN_p). Выплаты 15,06% дивидендов.
  • — ГМК Норильский никель (GMKN) — 10,6% дивидендов
  • — ПАО Газпром (GAZP) — 7,35% дивидендов.
  • — ОАО ЛУКОЙЛ (LKOH) — 4,46% дивидендов.

И хотя, Татнефть имеет очень хорошие показатели доходности и отличается высокими выплатами, большинство акций компании находятся в руках их же сотрудников.

Акции ОАО АФК Система (AFKS) приносили держателям доходность на уровне 9-10% в 2017-2018 годах. Сейчас доходность падает.

Также падает после активного роста на протяжении весны-лета 2019 года акции золотодобывающей ОАО Полюс (PLZL). Но не всё так плохо. Поскольку инвесторы всегда в случае нестабильности нефтегазового рынка уходят в золото, это падение может быть удобным моментом для приобретения акций Полюса.

Акции топовых российских компаний энергетической сферы и нефтегазового сектора традиционно обладают высокой привлекательностью. А, поскольку, сохранение высоких цен на нефть и вероятный рост нефтедобычи играет на руку российскому нефтяному сектору акции таких компаний представляют наибольший интерес.

Особенно стоит присмотреться к дивидендным акциям Нижнекамснефтехим (NKNC), Сургутнефтегаз (SNGS) и всё тот же Татнефть (TATN).

Цена акций ПАО Сбербанк выросла с начала года на 27%.

Падение розничной торговли делает акции ритейлеров довольно рискованным вложением. Но всё же, некоторые из них всё ещё показывают хорошую динамику.

Недооцененные акции российских компаний 2019 с потенциалом

iQIWI и Яндекс оказались в числе лидеров падения Мосбиржи. Так как компании являются фактически монополистами в своих сферах в России, их акции можно брать рассчитывая на рост в среднесрочной перспективе. Это недооцененные акции российских компаний с высоким потенциалом роста.

Следите за последними новостями российского рынка акций и самыми перспективными инвестиционными инструментами в нашем блоге Family Finance Centre Group Ltd (FFCG).